Aujourd’hui, une alerte LexisNexis a partagé la bonne nouvelle que l’article du professeur Nizan Geslevich Packin, L’inclusion financière a mal tourné : le commerce de titres et d’actifs cryptographiques pour les enfants, vient d’être publié dans le Hastings Law Journal. C’est un travail fascinant que j’ai eu le privilège de voir présenté l’an dernier à la Conférence nationale des chercheurs en droit des affaires (NBLSC) à OU Law. Je suis ravi de voir qu’il est maintenant publié, et j’ai hâte d’en savoir plus sur un travail exceptionnel comme celui-ci au NBLSC de cette année à Knoxville, Tennessee. J’espère vous y voir nombreux !
Citation de l’article : Nizan Geslevich Packin, L’inclusion financière a mal tourné : les valeurs mobilières et le commerce des actifs cryptés pour les enfants74 Hastings LJ 349 (2023).
Voici le résumé publié sur SSRN :
“Selon des études, pour la plupart des Américains, l’argent est une source majeure d’anxiété. Cherchant des moyens d’aider les Américains à faire face à cette source d’anxiété, certains pensent que l’augmentation de l’orientation financière des enfants pourrait aider à réduire leur niveau d’anxiété liée à l’argent à l’âge adulte. Identifiant ce marché comme une opportunité commerciale, et rassuré par des recherches qui montrent qu’à l’âge de six ans, les enfants sont déjà des consommateurs chevronnés d’applications mobiles, de technologie financière (FinTech), de finance décentralisée (DeFi) et même d’entités financières traditionnelles ont commencé à proposer des services et des produits aux enfants. Ces services et produits comprennent un large éventail de produits et services liés aux finances – permettant aux enfants de gagner de l’argent pour faire leurs tâches ménagères, d’échanger des actions et des actifs cryptographiques, et même de gagner des actifs numériques et des devises tout en jouant à des jeux vidéo.
Le potentiel de la clientèle de ce nouveau marché est précieux pour deux raisons. Premièrement, avoir plus de clients est toujours une bonne chose. Deuxièmement, les enfants finiront par devenir des clients adultes et continueront vraisemblablement à utiliser les services et les produits qu’ils aiment et avec lesquels ils sont familiers. Et bien que certains défis juridiques soient associés aux enfants, qui sont mineurs, non seulement en concluant des contrats financiers mais aussi en ligne, cette tendance commerciale continuera de croître car l’offre de services financiers aux enfants devient socialement acceptable. Les paradigmes nouvellement adoptés par la société pour décrire, comprendre et façonner les droits des enfants, les relations domestiques, le statut de garde et même le pouvoir d’achat numérique soutiennent tous cette tendance. De plus, les applications et jeux financiers FinTech et DeFi peuvent aider à enseigner aux enfants la valeur de l’argent, l’importance d’investir et les risques liés au trading.
Pourtant, les applications et les jeux FinTech et DeFi pourraient également avoir un effet perturbateur sur le développement et le comportement des enfants, de la même manière que les autres contenus numériques consommés. De plus, ils devraient être une source de préoccupation pour quiconque se concentre sur la protection des investisseurs et des consommateurs, y compris les organismes de réglementation tels que la SEC et la FINRA, qui ont déjà exprimé leurs inquiétudes concernant les pratiques de gamification et d’engagement numérique. Compte tenu de la «financiarisation de tout», en utilisant un raisonnement juridique et éthique et des outils d’économie comportementale, cet article appelle à remplacer la recherche d’une éducation financière efficace pour les enfants par la recherche de politiques plus propices à de bons résultats en matière de protection des consommateurs et des investisseurs, qui devrait guider les législateurs dans la réglementation des applications et jeux FinTech et DeFi proposés aux enfants à la lumière de : (i) la dépendance des jeux numériques ; (ii) comment la finance ludique la rend moins sérieuse ; (iii) le lien entre la gamification et les jeux d’argent ; (iv) comment les choix financiers des enfants sont plus sensibles à l’influence de tiers que ceux des adultes ; (v) l’incapacité des applications et des jeux FinTech et DeFi à enseigner aux enfants l’importance de concepts tels que la dette, le crédit et les engagements financiers ; et (vi) le fardeau irréaliste pour les jeunes parents qui sont déjà aux prises avec la nécessité de surveiller constamment les activités en ligne de leurs enfants, à notre ère numérique, en s’attendant à ce qu’ils surveillent les activités financières en ligne de leurs enfants.”
