Près d’une décennie plus tard, il a presque réalisé son souhait. Une minorité de Suédois ont déclaré dans une enquête qu’ils avaient utilisé de l’argent liquide au cours des 30 derniers jours, tandis que 95 % des 15 à 65 ans ont téléchargé l’application de paiement mobile Swish, détenue par des prêteurs tels que Danske Bank A/S et Swedbank AB. Les écoutes téléphoniques et le passage de cartes dominent les achats, les dons pour les sans-abri et les collectes d’églises. Les transactions en espèces sont tombées à 8 % des paiements des entreprises fin 2022 contre 18 % cinq ans plus tôt, estime Jonas Hedman de la Copenhagen Business School. Avec des volumes aussi faibles, il n’est effectivement pas rentable de gérer de l’argent.
La Suède est un cas extrême : c’est une petite économie à la pointe de la technologie. Mais la direction du voyage est la même partout, accélérée par une pandémie qui a vu les codes QR remplacer les menus des restaurants et les dépenses en ligne augmenter – même en Suède, où les verrouillages étaient moins stricts. Étant donné que les banques centrales du monde entier réfléchissent à leurs propres monnaies numériques pour compenser les risques de non-cash, il y a des leçons pour nous tous.
Ulvaeus d’ABBA a bien fait certaines choses. Les crimes liés à l’argent comme le vol qualifié sont en baisse, tout comme l’évasion fiscale. L’activité du marché noir a également diminué. Tout comme la Suède a apporté plus d’argent liquide au comptoir dans l’économie réglementée en offrant des allégements fiscaux, les avantages de l’ère de la pandémie distribués par les gouvernements semblent avoir eu le même effet. C’est peut-être l’une des raisons pour lesquelles l’Europe connaît un boom de l’emploi malgré une croissance stagnante.
Les consommateurs et les entreprises semblent également apprécier la nouvelle situation, en particulier les startups qui prennent une part. Il est devenu plus facile de dépenser plus, peut-être trop, car les acheteurs de la génération Z sont la proie des prêts à acheter maintenant et à payer plus tard. Pourtant, au soulagement des régulateurs, les crypto-monnaies volatiles n’ont absolument pas réussi à se propager en Suède – jusqu’à présent.
Des risques sont toutefois apparus. L’un est l’exclusion numérique. Les sans-abri peuvent accepter les cartes, mais les retraités et les réfugiés peuvent être exclus par un monde sans argent liquide. Cela va de pair avec le problème « l’ordinateur dit non ». Lorsque les systèmes de paiement numériques d’aujourd’hui échouent, ils échouent vraiment – comme les utilisateurs de Swish l’ont découvert l’année dernière lorsque l’ensemble du réseau est tombé en panne. Lors d’un récent voyage à Bruxelles, j’ai visité un bar fier de son système sans contact et sans espèces obligeant les clients à commander des boissons sur leur smartphone. Mais lorsqu’un problème technique survenait, il n’y avait pas de solution de rechange.
La vulnérabilité est un autre problème. Nous nous sentons peut-être plus en sécurité avec moins de billets dans nos poches tard dans la nuit, mais la criminalité est également devenue numérique et a évoqué de nouveaux types de fraude. Les données de transaction sont de plus en plus entre les mains de conglomérats Big Tech comme Meta Platforms Inc, qui a effrayé les régulateurs mondiaux lorsqu’il a tenté de lancer sa propre monnaie. Et dans un monde où les pirates sont parrainés par les gouvernements et où les cyberattaques peuvent frapper des infrastructures critiques, les paiements représentent un risque géopolitique. “Si Poutine envahit Gotland (la plus grande île de Suède), il lui suffira de désactiver le système de paiement”, a averti un militant pro-cash en 2018.
Une réponse peut être de se battre pour protéger l’argent plutôt que de le remplacer, comme l’a puissamment soutenu dans Cloud Money par l’auteur Brett Scott. Mais ce n’est pas la panacée : notre marche vers les paiements sans numéraire ne va pas s’arrêter soudainement. Les entreprises privées le veulent trop, et les consommateurs ne peuvent pas y faire grand-chose — « la commodité est quelque chose contre laquelle il est sacrément difficile de légiférer », déclare Hedman de la Copenhagen Business School.
Même si nous pouvions l’arrêter, devrions-nous ? La colonisation numérique par l’offre de paiement d’un acteur étranger, ou par une autre tentative de perturbation liée à la cryptographie comme les pièces stables ou DeFi, serait un mauvais résultat. La Banque d’Angleterre avertit que nous vivons dans un monde de paniques bancaires potentiellement instantanées.
C’est pourquoi une réponse potentielle est une monnaie numérique émise par la banque centrale. Une telle décision ne doit pas être prise à la légère : elle pourrait accroître la traçabilité et la complexité, et créer de nouveaux risques si elle concurrence les banques commerciales, comme le soutient mon collègue Marcus Ashworth.
Mais dire que cela ne devrait pas être entrepris du tout est trop extrême. Un compte “étroit” sans fioritures à la banque centrale pourrait être une bonne solution de repli lorsque la prochaine crise de type cryptographique de l’argent émis par le secteur privé frappera, tout comme les paiements instantanés de prestations. Cela va de pair avec une infrastructure plus résiliente : Joachim Samuelsson de la société technologique suédoise Crunchfish AB affirme qu’il conçoit de l’argent numérique avec des propriétés plus proches de l’argent liquide, telles que des fonctionnalités hors ligne. Selon la stratège de la Deutsche Bank AG, Marion Laboure, une pièce réglementée, transfrontalière et multidevise pourrait permettre des transactions plus rapides.
La plus grande leçon de la Suède est de ne pas laisser tout cela se produire sans débat. Les banquiers centraux ont besoin de l’adhésion des politiciens et du public, au milieu du plus grand défi d’inflation depuis des années. ABBA dans les années 1970 chantait de drôles d’argent ; personne ne rit maintenant.
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Lionel Laurent est chroniqueur Bloomberg Opinion couvrant les monnaies numériques, l’Union européenne et la France. Auparavant, il était journaliste pour Reuters et Forbes.
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