Publié le 2025-10-10. Alors que l’intelligence artificielle générative révolutionne le marché boursier, certains investisseurs cherchent à capitaliser sur cette tendance. Un fonds négocié en bourse (ETF) dédié à ce secteur propose une approche diversifiée pour ceux qui souhaitent investir dans les acteurs de l’IA sans devoir sélectionner des actions individuelles.
- L’essor de l’intelligence artificielle générative a été marqué par des performances boursières exceptionnelles ces trois dernières années.
- Des entreprises comme Palantir et Nvidia ont vu leurs actions s’envoler, tandis que des fournisseurs d’infrastructure cloud spécialisés ont également connu une croissance significative.
- Pour les investisseurs souhaitant profiter de cette dynamique, l’ETF Roundhill Generative AI & Technology offre une exposition diversifiée aux entreprises impliquées dans le développement et l’application de l’IA générative.
Au cours des trois dernières années, le marché boursier a été témoin de l’ascension fulgurante de plusieurs entreprises surfant sur la vague de l’intelligence artificielle générative. Palantir (NASDAQ : PLTR), avec sa plateforme d’IA, a vu la valeur de son action grimper de plus de 2 000 %. Nvidia (NASDAQ : NVDA), acteur majeur dans la fabrication de puces pour l’IA, affiche une hausse de plus de 1 300 % sur la même période. Les fournisseurs d’infrastructure cloud tels que Nebius Group (Nasdaq : NBIS) et CoreWeave (NASDAQ : CRWV) ont également enregistré des gains à trois chiffres depuis leurs introductions en bourse respectives.
Investir 10 000 $ dans l’une de ces entreprises avant leur envolée aurait pu transformer ce capital en un million de dollars sur le long terme, même avec des rendements plus modestes à partir de maintenant. Cependant, identifier à l’avance les futurs champions d’une nouvelle technologie demeure un défi. Pour ceux qui souhaitent capitaliser sur la croissance continue de l’IA, investir dans plusieurs actions individuelles ou opter pour un ETF spécialisé dans ce domaine sont deux approches possibles. L’ETF Roundhill Generative AI & Technology (Nysemkt : Chat) s’inscrit dans cette seconde catégorie.
L’équipe de Roundhill s’attache à constituer un portefeuille d’entreprises activement engagées dans le progrès de l’IA générative. Cela inclut des sociétés développant des modèles de langage avancés et des outils d’IA générative, celles fournissant l’infrastructure essentielle pour l’entraînement et l’inférence, ainsi que des éditeurs de logiciels commercialisant des applications basées sur l’IA générative. Les principaux actifs détenus par cet ETF comprennent des géants technologiques tels que Nvidia, Alphabet, Oracle, Microsoft, Meta Platforms, Broadcom, Tencent Holdings, Alibaba Group, Arm Holdings et Amazon. Parmi ces valeurs, Arm, bien que de moindre taille par rapport à certains conglomérats technologiques, représente une part significative du portefeuille avec une capitalisation boursière de 165 milliards de dollars.
Au total, l’ETF détient 40 actions, ainsi que des couvertures de change pour les titres étrangers. Cette diversification lui confère un potentiel d’identification de futures valeurs gagnantes, pouvant potentiellement générer des rendements supérieurs à ceux du marché. Depuis sa création en 2023, l’ETF Roundhill Generative AI & Technology affiche un rendement de 148 %, surpassant ainsi les 66 % du S&P 500, malgré des frais de gestion de 0,75 %.
Il est toutefois peu probable que cet ETF parvienne à transformer 10 000 $ en 1 million de dollars dans un délai raisonnable. Près d’un tiers de son portefeuille est investi dans des entreprises dont la capitalisation boursière dépasse les 1 000 milliards de dollars. La croissance d’entreprises de cette envergure nécessite des sommes considérables pour des gains en pourcentage significatifs. Pour des sociétés comme Nvidia, une croissance de 25 % équivaudrait à la création d’une nouvelle entreprise valant des milliards de dollars, une performance réalisable mais limitée par l’économie mondiale. De plus, le portefeuille ne compte qu’une poignée de petites entreprises dont on pourrait raisonnablement attendre une multiplication de leur taille.
En outre, de nombreuses actions au sein de l’ETF présentent des valorisations élevées. Les actions de Palantir se négocient avec un ratio cours/bénéfices prévisionnel de 280, tandis que Nebius se valorise 54 fois ses ventes attendues. Même le multiple de 12,5 fois les ventes de CoreWeave peut sembler élevé, compte tenu de sa dépendance à l’endettement pour sa croissance. Bien que certaines des meilleures performances des dernières années aient également semblé surévaluées (notamment Palantir et Nvidia), les rendements attendus des actions aux valorisations aussi élevées sont généralement moindres que ceux des titres plus attrayants.
En conclusion, si l’ETF Roundhill Generative AI & Technology ne semble pas être un chemin rapide vers la richesse pour transformer 10 000 $ en un million, il constitue une option intéressante pour les investisseurs cherchant à s’exposer à la tendance de l’IA générative de manière diversifiée, sans avoir à sélectionner des actions individuelles.