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Les références coréennes sur le climat sont prometteuses, mais les données et l’investissement restent des défis clés
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Séoul, Corée du Sud – De nouvelles recherches indiquent que les repères d’investissement axés sur le climat modélisées après le PAB de l’Union européenne (référence à Paris Accord) et CTB (Climate Transition Benchmark) Le système montre des résultats positifs sur le marché coréen. Ces références, connues sous le nom de K-PAB et CTB, démontrent le potentiel de réduire le risque climatique du portefeuille tout en maintenant des performances financières comparables à la KOSPI (indice des cours des actions composites de Corée). Cependant, l’adoption généralisée dépend des améliorations de la disponibilité des données climatiques et de la demande accrue d’investissements à faible teneur en carbone.
Comprendre le système UE PAB & CTB
Le système UE PAB et CTB fournit un cadre quantitatif pour évaluer la performance climatique des investissements. En juin 2024, les fonds faisant référence à ces indices représentent environ 155,9 milliards de dollars sur le marché financier international. https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma35-1968876161-39.pdf Le système vise à stimuler les capitaux vers les entreprises alignées sur les objectifs de l’Accord de Paris, encourageant une transition vers une économie peu carbone.
K-PAB et CTB: Adaptations coréennes
Des chercheurs en Corée ont développé des indices K-PAB et CTB, reflétant les normes de l’UE mais adaptés au marché coréen. Les premiers résultats sont encourageants:
* Réduction de l’intensité du carbone: Les portefeuilles construits à l’aide de K-PAB et CTB ont une empreinte carbone considérablement inférieure que le kospi.
* Performance financière comparable: Les repères ont démontré des rendements financiers similaires au Kospi.
* Surperformance: D’octobre 2015 à mai 2024, K-PAB et CTB ont atteint des rendements cumulatifs dépassant le KOSPI de 5,6 et 4,6 points de pourcentage, respectivement.
Ces résultats suggèrent que les investisseurs n’ont pas nécessairement à sacrifier les rendements pour investir dans des stratégies de plage climatique.
Défis à l’adoption
Malgré les résultats prometteurs, plusieurs obstacles entravent la mise en œuvre généralisée de K-PAB et CTB en Corée:
* Rareté de données: Un manque de données climatiques approfondies et fiables pour les entreprises coréennes est une contrainte majeure. Des données précises sont cruciales pour évaluer les risques climatiques et aligner les portefeuilles avec les exigences de référence.
* Demande d’investissement à faible teneur en carbone limité: La demande insuffisante d’investissements à faible teneur en carbone, en particulier des investisseurs institutionnels, restreint la croissance des fonds utilisant ces références.
* Taille du marché: Selon Park, un chercheur impliqué dans l’étude, la taille relativement petite du marché coréen peut dissuader les investisseurs internationaux.
Recommandations de croissance
La recherche met en évidence plusieurs étapes clés pour accélérer l’adoption de K-PAB et CTB:
* Divulgation du climat accrue: Les exigences obligatoires de divulgation climatique pour les entreprises coréennes amélioreraient la disponibilité des données et la transparence.
* Soutien du gouvernement au financement du climat: Les politiques gouvernementales et les initiatives visant à promouvoir le financement climatique sont essentielles.
* Plans d’investisseurs institutionnels à long terme: Encourager les stratégies d’investissement à long terme parmi les investisseurs institutionnels stimulera la demande d’options d’investissement durables.
* Conception de référence sur mesure: Le développement de repères climatiques spécialement conçus pour le contexte du marché coréen est crucial.
Principaux à retenir
* Les références coréennes climatiques (K-PAB et CTB) montrent un potentiel de réduction du risque climatique sans sacrifier les rendements financiers.
* La disponibilité des données et la demande des investisseurs sont des obstacles critiques à une adoption plus large.
* Les politiques gouvernementales et l’engagement des investisseurs institutionnels sont essentiels pour favoriser la croissance.
En avant
Les progrès de K-PAB et CTB représentent une étape importante vers l’intégration des considérations climatiques dans le système financier coréen. S’adresser aux défis identifiés grâce à une amélioration de la collecte de données, à des politiques gouvernementales de soutien et à une sensibilisation accrue aux investisseurs sera vital pour débloquer le plein potentiel de ces références et conduire un avenir plus durable pour l’investissement coréen.