SS&C Technologies finalise l’acquisition de Calastone pour environ 1,03 milliard de dollars. Cette opération stratégique marque une étape importante dans l’intégration des technologies de registre distribué (DLT) dans l’infrastructure financière mondiale, renforçant ainsi la position de SS&C dans un secteur en pleine mutation vers les actifs numériques.
- SS&C Technologies acquiert Calastone, le plus grand réseau mondial de fonds basé sur la technologie DLT, pour 1,03 milliard de dollars.
- Cette acquisition permet à SS&C de tirer parti de la croissance de l’adoption des systèmes de règlement basés sur la blockchain par les institutions financières.
- Calastone, qui emploie 250 personnes, rejoindra la division Global Investor & Distribution Solutions de SS&C.
SS&C Technologies a annoncé la clôture de l’acquisition de Calastone, une plateforme qui connecte 4 500 institutions financières dans 58 pays et traite plus de 250 milliards de livres sterling (environ 333,72 milliards de dollars) de valeur d’investissement chaque mois. La technologie sous-jacente de Calastone est basée sur une infrastructure blockchain, permettant un règlement en temps réel et l’automatisation du traitement des transactions de fonds. Cet achat auprès de la société de capital-investissement Carlyle positionne SS&C à l’avant-garde de l’évolution de l’infrastructure financière traditionnelle vers des solutions plus efficaces et transparentes.
Cette opération s’inscrit dans un mouvement plus large du secteur de la gestion d’actifs qui explore la tokenisation des titres traditionnels. La plateforme de registre distribué de Calastone offre une infrastructure potentiellement apte à supporter les parts de fonds tokenisées et l’intégration d’actifs numériques, à mesure que les cadres réglementaires évoluent. « Le réseau et la technologie de Calastone renforcent encore le leadership de SS&C dans les opérations de fonds mondiaux », a déclaré Bill Stone, président-directeur général de SS&C Technologies. « Ensemble, nous allons accélérer l’innovation pour nos clients, élargir notre portée et continuer à simplifier le fonctionnement de l’industrie. »
SS&C a financé l’acquisition grâce à une combinaison de dette et de liquidités, augmentant sa facilité de prêt à terme B de 1,05 milliard de dollars. La société anticipe que la transaction aura un impact positif sur ses résultats d’ici douze mois. Les 250 employés de Calastone seront intégrés à SS&C Global Investor & Distribution Solutions. Cette nouvelle entité combinera le réseau de fonds basé sur la blockchain de Calastone avec les capacités de SS&C en matière d’administration de fonds, d’agence de transfert et d’automatisation.
Julien Hammerson, PDG de Calastone, a qualifié cette étape de « nouveau chapitre passionnant », soulignant que rejoindre SS&C offre à ses clients et employés « un accès à une plus grande échelle, à des investissements et à des opportunités plus importants ». En 2019, Calastone avait déjà reconstruit l’intégralité de son réseau sur la technologie DLT, devenant ainsi l’une des premières infrastructures majeures des marchés financiers à migrer ses opérations vers la blockchain. Cette transition a permis d’atteindre un règlement en temps réel, de réduire les besoins de rapprochement et d’automatiser des flux de travail qui nécessitaient auparavant une intervention manuelle.
La base blockchain de la plateforme la rend compatible avec les écosystèmes émergents d’actifs tokenisés. Alors que les gestionnaires d’actifs envisagent d’émettre des parts de fonds sous forme de jetons numériques, l’infrastructure de Calastone pourrait assurer la connectivité entre les opérations de fonds traditionnelles et les marchés de titres tokenisés. Des gestionnaires d’actifs majeurs tels que BlackRock, Franklin Templeton et WisdomTree ont déjà lancé des produits de fonds tokenisés, créant ainsi une demande pour des infrastructures capables de relier les systèmes existants aux plateformes d’émission et de négociation basées sur la blockchain. Le réseau de Calastone est ainsi positionné pour jouer un rôle d’intergiciel (« middleware ») entre ces écosystèmes.
Cette acquisition reflète un investissement financier traditionnel plus large dans l’infrastructure blockchain, la technologie passant progressivement des phases expérimentales à des systèmes de production. Les banques et les fournisseurs d’infrastructures de marché considèrent de plus en plus la technologie des registres distribués comme un levier d’efficacité opérationnelle. Le portefeuille de SS&C intègre déjà des capacités importantes en matière de cryptographie et d’actifs numériques grâce à diverses acquisitions et développements. L’entreprise dessert à la fois des sociétés natives du secteur des cryptomonnaies et des institutions financières traditionnelles, se positionnant ainsi pour accompagner des clients opérant dans ces deux écosystèmes.
Calastone possède des bureaux à Londres, Luxembourg, Hong Kong, Taipei, Singapour, New York et Sydney, ce qui élargit la présence de SS&C en Asie et en Europe, des régions où les initiatives de tokenisation et l’adoption d’actifs numériques s’accélèrent. Le réseau de fonds gère les transactions pour les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (ETF) et les investissements alternatifs, en assurant le routage des ordres, le règlement et le reporting entre distributeurs, gestionnaires de fonds et agents de transfert. Le passage de ces processus vers une infrastructure blockchain permet de réduire les coûts et les délais de règlement tout en améliorant la transparence.
L’acquisition intervient alors que la tokenisation des actifs se développe au-delà des premières expérimentations, avec des applications émergentes dans l’immobilier, le crédit privé et les titres traditionnels. Les capacités étendues de SS&C via Calastone pourraient permettre à l’entreprise de servir les gestionnaires d’actifs poursuivant des stratégies hybrides, combinant des structures de fonds traditionnelles avec des éléments tokenisés. L’infrastructure blockchain offre une flexibilité aux clients qui explorent l’intégration d’actifs numériques sans pour autant abandonner leurs cadres opérationnels existants.