La semaine boursière s’annonce riche en rendez-vous cruciaux pour les investisseurs, avec un œil attentif porté sur les dernières décisions tarifaires de l’administration américaine, les indicateurs d’inflation aux États-Unis, et les résultats d’entreprises majeures comme Netflix et American Airlines. Ces éléments clés devraient dicter la tendance sur les marchés.
En toile de fond, les marchés américains ont terminé la semaine précédente sur une note positive. Un sentiment d’apaisement a parcouru les investisseurs suite aux déclarations de Donald Trump sur la Chine, laissant entrevoir la possibilité d’une rencontre avec le président Xi Jinping. Parallèlement, les inquiétudes concernant la santé financière des banques régionales semblaient s’estomper. Ces développements ont permis aux principaux indices de clôturer dans le vert : le Dow Jones affichait une hausse de 1,6%, le S&P 500 de 1,7%, et le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, progressait de 2,1%. Les petites capitalisations ont quant à elles bondi de 2,4%.
Cependant, la prudence reste de mise. Une volatilité accrue pourrait marquer les prochains jours, les marchés attendant de nouvelles données pour évaluer la trajectoire de l’économie, de l’inflation et des taux d’intérêt, dans un contexte de tensions commerciales renouvelées entre les États-Unis et la Chine. De plus, la paralysie prolongée du gouvernement américain, entrée dans sa troisième semaine, continue de peser sur la confiance des investisseurs, ajoutant une couche d’incertitude supplémentaire.
Le calendrier économique sous les projecteurs
Sur le plan économique, le rapport sur l’inflation des prix à la consommation aux États-Unis, attendu vendredi, sera particulièrement scruté. Les prévisions indiquent une hausse de l’indice des prix à la consommation (IPC) de 3,1% sur un an en septembre, une légère accélération par rapport aux 2,9% enregistrés en août.
La saison des résultats du troisième trimestre bat son plein, avec de nombreuses entreprises clés devant dévoiler leurs performances dans les prochains jours. Parmi elles, Netflix et American Airlines figurent en première ligne.
Netflix : un pari gagnant ?
Dans ce contexte, Netflix se présente comme une opportunité d’achat attrayante. Le géant du streaming doit publier ses résultats du troisième trimestre après la clôture des marchés américains mardi. Les analystes anticipent une forte croissance des bénéfices, portée par ses initiatives publicitaires et de contenu.
Selon les données du marché des options, une fluctuation notable de l’action NFLX est attendue après la publication des chiffres, avec un mouvement implicite potentiel de +/- 8,0%. Les estimations de bénéfices pour l’entreprise ont été révisées à la hausse à 27 reprises au cours des 90 derniers jours, signe d’une confiance croissante des analystes. Seules cinq révisions à la baisse ont été enregistrées, reflétant un sentiment haussier dominant sur Wall Street quant à la puissance du secteur du divertissement.
Netflix est censé afficher un bénéfice par action de 6,96 $, soit une augmentation de 28,9% par rapport à l’année précédente, marquant ainsi un nouveau trimestre d’accélération de sa rentabilité. Le chiffre d’affaires devrait pour sa part croître de 17,2% sur un an, atteignant 11,5 milliards de dollars. Cette performance est attribuée au succès de son offre financée par la publicité et à son incursion dans les événements en direct, qui élargissent ses sources de revenus et sa base d’abonnés.
L’entreprise prévoit d’investir 18 milliards de dollars dans la production de contenu, un gage de son engagement à fidéliser et attirer de nouveaux spectateurs.
Sur le plan technique, l’action NFLX a terminé la séance de vendredi à 1 199,36 $. Les indicateurs à court terme montrent un signal d’« achat fort », avec les prix évoluant juste en dessous de leur moyenne des 50 jours mais bien au-dessus des 200 jours. Les modèles basés sur l’intelligence artificielle d’InvestingPro attribuent à Netflix un score de santé financière « EXCELLENT » de 3,23, soulignant une rentabilité constante, une solide position de trésorerie et des perspectives de bénéfices prometteuses pour l’année à venir.
American Airlines : sous pression
À l’inverse, American Airlines fait face à des vents contraires significatifs qui pourraient entraîner des résultats décevants et une révision à la baisse de ses prévisions. La compagnie aérienne doit présenter son rapport de résultats du troisième trimestre avant l’ouverture du marché jeudi.
L’évolution attendue de l’action AAL après les résultats est d’environ 7,5% dans un sens ou dans l’autre. L’action avait chuté de plus de 9% suite à la publication de ses derniers résultats en juillet.
Face à une demande des consommateurs en berne et à des perspectives jugées difficiles, 15 des 16 analystes interrogés par InvestingPro ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices avant cette publication. Wall Street anticipe une perte de 0,28 $ par action pour American Airlines, contre un bénéfice de 0,30 $ l’année précédente. Le chiffre d’affaires devrait légèrement diminuer de 0,3% pour s’établir à 13,6 milliards de dollars, impacté par des retards de vols et un environnement incertain lié aux politiques commerciales.
La direction devrait adopter un ton prudent concernant les perspectives financières annuelles. Les perturbations récentes causées par la fermeture du gouvernement américain devraient également avoir un impact tangible, engendrant des retards et des annulations de vols coûteuses. De plus, les incertitudes liées aux droits de douane pourraient freiner la demande de voyages d’affaires, réduisant ainsi la demande pour ce segment à forte marge.
Sur le plan technique, l’action AAL a clôturé vendredi à 11,86 $. Le scénario à court terme est résolument baissier, avec une indication de « vente forte » sur les indicateurs et les moyennes mobiles. Le RSI se situe à 44,36 et l’action évolue bien en dessous de ses moyennes mobiles sur 50 et 200 jours.
American Airlines affiche par ailleurs un score de santé financière InvestingPro de 2,79 sur 5,0, témoignant d’inquiétudes concernant son bilan, la baisse de ses flux de trésorerie disponibles et un affaiblissement des perspectives de croissance.