Les stratégies d’investissement international axées sur les petites capitalisations ont affiché des performances contrastées sur différentes périodes, avec des rendements annuels variables selon qu’ils sont bruts ou nets de frais. Ces données, au 10 mars 2024, offrent un aperçu des résultats passés, tout en soulignant que la performance future n’est pas garantie.
Sur un trimestre glissant (QTD) à ce jour, la stratégie internationale petites capitalisations brute de frais affiche un rendement de 1,89 %, tandis que la version nette de frais atteint 1,64 %. Sur un an, ces mêmes stratégies présentent des rendements de 31,28 % (brut) et 30,00 % (net). À plus long terme, sur trois ans, les rendements sont identiques, à 31,28 % et 30,00 % respectivement.
Les performances sur cinq ans révèlent des écarts plus importants. La stratégie brute de frais a généré un rendement de 16,13 %, contre 14,99 % pour la version nette de frais. Sur dix ans, les rendements s’élèvent à 9,58 % (brut) et 8,49 % (net). Depuis la création de ces stratégies, le 31 octobre 1995, les rendements cumulés atteignent 10,65 % (brut) et 9,29 % (net).
En comparaison, l’indice MSCI Monde hors USA Small Cap affiche un rendement de 3,50 % sur un trimestre glissant, de 34,07 % sur un an et sur trois ans. Sur cinq ans, il atteint 15,77 %, et sur dix ans, 6,49 %. Depuis sa création, l’indice n’a pas enregistré de rendement (0,00 %). L’indice MSCI Monde hors USA Small Cap Value présente des performances supérieures, avec 5,05 % sur un trimestre glissant, 38,55 % sur un an et sur trois ans, 17,84 % sur cinq ans, 9,77 % sur dix ans et 0,00 % depuis sa création.
Il est important de noter que les rendements pour les périodes inférieures à un an ne sont pas annualisés. La performance brute ne tient pas compte des frais de conseil en investissement, qui réduiront le rendement final du client. Tous les rendements indiqués tiennent compte du réinvestissement des dividendes et des plus-values, ainsi que de la déduction des frais de transaction.
Les investisseurs doivent être conscients des risques inhérents à tout investissement, notamment la possibilité de perdre une partie ou la totalité du capital investi. Les titres étrangers présentent des risques supplémentaires, tels que les fluctuations des devises, les différences réglementaires et les coûts de transaction plus élevés. Les actions de valeur peuvent sous-performer les actions de croissance, et les actions des petites entreprises sont généralement plus volatiles que celles des grandes entreprises.
Ce document est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas une recommandation d’investissement. Les décisions d’investissement doivent être prises en fonction des objectifs et de la situation personnelle de chaque investisseur, en consultation avec un conseiller financier.
L’indice MSCI World hors USA Small Cap est conçu pour mesurer la performance des actions à petite capitalisation de 22 marchés développés (hors États-Unis) et couvre environ 14 % de la capitalisation boursière ajustée de chaque pays. L’indice MSCI World ex USA Small Cap Value capture les titres à petite capitalisation présentant des caractéristiques de style valeur dans les mêmes 22 pays. Ces indices ne sont pas gérés et ne peuvent pas être investis directement.