Publié le 17 février 2026 à 09h51. Une nouvelle guerre des taux hypothécaires se profile au Royaume-Uni, avec trois des principaux prêteurs qui ont récemment annoncé des baisses, offrant potentiellement un soulagement aux emprunteurs et relançant un marché immobilier stagnant.
- Nationwide, Santander et Barclays ont réduit leurs taux d’intérêt sur divers produits hypothécaires.
- Ces baisses pourraient profiter à près de 1,8 million de personnes devant renouveler leur prêt hypothécaire d’ici 2026.
- Santander se positionne particulièrement comme un acteur clé pour les primo-accédants, avec des offres innovantes nécessitant un acompte minimal.
La concurrence s’intensifie sur le marché hypothécaire britannique. Nationwide a été le premier à lancer les hostilités la semaine dernière, avec des réductions allant jusqu’à 0,16 point de pourcentage sur ses offres existantes, abaissant le taux le plus bas sur un accord de deux ans à 3,54 %. Santander a rapidement suivi, en diminuant les taux sur les contrats pour les primo-accédants sur des durées de deux, trois et cinq ans, avec des baisses allant jusqu’à 0,32 %. Barclays s’est joint à la tendance ce mardi, en réduisant les taux sur six produits d’achat résidentiel.
Bien que le taux d’intérêt ne soit pas le seul facteur déterminant dans une transaction hypothécaire, cette intensification de la concurrence entre les principaux acteurs est une nouvelle positive pour les consommateurs. Près de 1,8 million de personnes devraient renouveler leur prêt hypothécaire d’ici 2026, et avec les taux d’intérêt qui devraient continuer à baisser – une perspective encourageante pour ceux qui ont contracté un prêt à partir de 2023.
L’année dernière, une tendance similaire s’était déjà manifestée : dès que certains prêteurs initiaient des baisses de taux, d’autres emboîtaient rapidement le pas pour gagner des parts de marché. Avec un marché immobilier qui a connu une stagnation en 2023, l’accent s’est déplacé vers la fidélisation des clients, alimentant une bataille pour attirer ceux qui renouvellent leur prêt plutôt que les nouveaux acheteurs. Cette dynamique positive pourrait se confirmer en 2026.
Santander se distingue particulièrement en ciblant les primo-accédants. La banque a récemment lancé un programme permettant d’acheter avec un acompte de seulement 2 % (une solution sur cinq ans sans frais initiaux), et les dernières réductions de taux sont également axées sur ce segment de clientèle, avec des taux désormais à partir de 3,92 %.
David Morris, directeur des logements chez Santander UK, a déclaré :
« Nous abordons 2026 avec un accent renouvelé sur le soutien aux primo-accédants de manière équilibrée et responsable, avec des demandes récentes pour notre nouveau My First Mortgage montrant qu’il existe une réelle demande sur le marché pour un soutien créatif de la part des prêteurs. »
Cette tendance s’inscrit dans une dynamique plus large du marché, comme l’explique un expert du secteur : il est essentiel de regarder au-delà du taux global et de prendre en compte l’ensemble du plan de remboursement.
« Les réductions de Nationwide et de Santander sont importantes car elles ciblent les segments du marché où les prix ont été les plus sensibles », a expliqué Craig Leigh, conseiller hypothécaire chez The Mortgage Broker à L’Indépendant.
« Santander réduit les taux fixes plus élevés du rapport prêt-valeur pour les premiers acheteurs jusqu’à 0,32 %, ce qui est pertinent pour les personnes qui achètent avec des dépôts plus petits. À l’échelle nationale, il a réduit les gammes de primo-accédants, de déménagement, de réhypothèque et de changement. Pour les consommateurs, l’avantage est simple : des taux fixes plus bas peuvent réduire le coût de l’emprunt, mais vous devez toujours comparer le coût total une fois les frais et les frais de remboursement anticipé inclus. »
La solution la plus judicieuse pour les consommateurs est d’évaluer chaque prêt hypothécaire en fonction de son coût total, et non uniquement du taux d’intérêt, car les frais, les incitations et les pénalités de remboursement anticipé peuvent influencer le résultat final.
Bien que les offres de Barclays ne les placent pas encore dans la fourchette inférieure à 4 %, un exemple notable est un taux de 4,38 % pour une hypothèque LTV (Loan-to-Value) de 90 %. Il s’agit d’une baisse de 0,1 point de pourcentage par rapport au taux précédemment affiché, soulignant la volonté des prêteurs de devenir plus attractifs pour les acheteurs disposant de faibles apports.
Cependant, Barclays augmente également les taux sur un certain nombre de produits en même temps.
Andrew Montlake, PDG du courtier Coreco, a déclaré que « les prêteurs ont fermement en ligne de mire les primo-accédants ».
« Les réductions que nous avons constatées ces derniers jours sont très encourageantes et reflètent la baisse des taux de swap, les attentes de baisse de l’inflation et la baisse du taux de base. L’accessibilité s’améliore presque de jour en jour en ce moment et le marché immobilier s’annonce plus actif que d’habitude au printemps. »
En ce qui concerne l’avenir, les experts conseillent généralement à ceux qui ont besoin d’un prêt d’agir rapidement : les meilleurs taux du marché peuvent disparaître rapidement, et il y a quelques semaines seulement, quatre ou cinq prêteurs avaient augmenté leurs taux.
« Nationwide et Santander ont réduit les taux en succession rapide pour rappeler que ce marché est stimulé par les coûts de financement et la concurrence, et que les emprunteurs peuvent bénéficier du déménagement des grands prêteurs », a ajouté M. Leigh.
« Si vous disposez d’un dépôt décent ou si vous avez remboursé une bonne partie de votre prêt hypothécaire, les prêteurs proposent généralement des taux plus bas. C’est pourquoi les offres telles que le taux fixe de 3,54 % sur deux ans de Nationwide (destiné aux emprunteurs avec un dépôt ou des capitaux propres d’environ 40 %) se démarquent. Si vous achetez avec un dépôt plus petit, les taux sont généralement plus élevés, donc l’hypothèque sans frais de Santander à 95 % à 4,72 % est remarquable car elle est conçue pour soutenir les acheteurs avec seulement un dépôt de 5 %. »
« Comme toujours, l’accord exact que vous pouvez obtenir dépend de votre situation et des critères du prêteur, et les taux peuvent changer rapidement, mais ce sont des signes positifs. »