Plus de trois millions de familles américaines se sont préinscrites pour les nouveaux comptes d’investissement pour enfants, surnommés « comptes Trump », avant même leur lancement officiel prévu le 4 juillet. Cette forte adhésion est largement attribuée à la promesse d’une contribution initiale de 1 000 $ (environ 920 €) par le gouvernement fédéral pour chaque enfant éligible né entre le 1er janvier 2025 et le 31 décembre 2028.
L’initiative, annoncée par le secrétaire au Trésor Scott Bessent lors d’un discours à Dallas, vise à encourager l’épargne et l’investissement à long terme pour les jeunes Américains. De plus en plus d’entreprises se sont engagées à égaler la contribution du Trésor pour leurs employés, et des philanthropes dans plusieurs États ont promis d’alimenter les comptes de certaines familles.
« Le président a appelé les chefs d’entreprise et les philanthropes de tout le pays à s’impliquer dans cette initiative », a déclaré Bessent.
Cependant, malgré l’enthousiasme suscité par ces comptes, de nombreuses questions subsistent quant à leur fonctionnement précis. Mary Morris, PDG de Commonwealth Savers, l’agence qui gère le programme national Invest529, souligne qu’à ce stade, « il y a plus de questions sans réponse que de réponses ». Elle précise qu’il s’agit d’un régime d’épargne-études, similaire à un plan 529, mais avec des spécificités à définir.
Selon une porte-parole du Trésor, ces comptes « changeront la donne en matière de création de richesse ». Des détails supplémentaires et des directives sont attendus à l’approche du lancement.
La vérification des demandes de compte, également appelés comptes 530A, reste un point flou. Les parents ou tuteurs doivent soumettre le formulaire IRS 4547 avec leur déclaration d’impôts 2025 ou via le site TrumpAccounts.gov, suivi d’un processus d’authentification qui débutera en mai. Le financement initial du gouvernement est prévu pour le 4 juillet.
Les fonds seront investis dans de larges fonds indiciels d’actions américaines, tels que des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF), et non dans des actions individuelles. Ben Henry-Moreland, spécialiste de la planification financière chez Kitces.com, explique qu’il s’agit d’une stratégie « intelligente pour capitaliser sur certaines des actions les plus en vogue et dynamiser l’investissement ». Toutefois, les options d’investissement exactes n’ont pas encore été dévoilées.
Une étude récente d’Avant-garde met en garde contre le fait que ces comptes ne réduisent pas progressivement les risques en faveur d’une allocation obligataire, contrairement à d’autres types de comptes d’épargne.
L’impact potentiel sur le marché boursier est également sujet à débat. Christopher Mistal, directeur de recherche au Stock Trader’s Almanac, estime qu’un afflux de fonds pouvant atteindre 8,75 milliards de dollars (environ 8,1 milliards d’euros) est possible si chaque compte est financé par une contribution supplémentaire de 1 000 $ de l’employeur et une contribution familiale de 500 $. Cependant, il souligne que cela ne représente que 1,7 % de l’activité quotidienne moyenne du marché.
Matt Lira, co-fondateur d’Invest America, le groupe de défense à but non lucratif derrière les comptes Trump, tempère en affirmant que même si tous les fonds étaient investis en une seule journée, cela ne représenterait qu’un pourcentage relativement faible du volume global des transactions.
L’identité de l’institution financière qui détiendra les comptes n’a pas encore été rendue publique. Zach Teutsch, fondateur de Values Added Financial, souligne la nécessité de prendre en compte les frais de garde qui pourraient réduire les rendements.
Un autre point d’attention concerne les obligations déclaratives. Les contributions pouvant atteindre 5 000 $ par an pourraient nécessiter la production d’une déclaration de revenus, même si le montant total donné est inférieur au seuil d’exclusion annuelle de 19 000 $ (environ 17 600 €) pour 2026.
Enfin, la fiscalité des retraits reste à clarifier. Marianela Collado, PDG de Tobias Financial Advisors, rappelle que les fonds croissent avec report d’impôt jusqu’au retrait et que les retraits anticipés pourraient être soumis à une pénalité de 10 %.
Les conseillers financiers recommandent aux familles éligibles de profiter de la contribution initiale gratuite et d’évaluer l’opportunité d’ajouter des fonds supplémentaires une fois que toutes les informations seront disponibles.