Publié le 8 février 2024 18:14:00. Le fonds d’investissement Bitcoin de Koura a enregistré la plus faible performance dans le dernier classement KiwiSaver, en raison de la récente baisse du prix du Bitcoin. Malgré cela, la société se dit rassurée par la réaction limitée des investisseurs.
- Le fonds Koura Bitcoin a chuté de 9,7 % sur un an et de 22,8 % sur un trimestre.
- Le fonds S&P Global Clean Energy Fund de Kernel a affiché la meilleure performance, avec une hausse de 59,9 %.
- Koura permet à ses clients d’investir jusqu’à 10 % de leur épargne KiwiSaver dans le Bitcoin.
La récente volatilité du Bitcoin a pesé sur les performances de certains fonds d’investissement néo-zélandais, comme le révèle la dernière enquête KiwiSaver de Morningstar. Le fonds Bitcoin de Koura a particulièrement souffert, affichant la plus forte baisse parmi les fonds analysés. Le prix du Bitcoin est passé de plus de 200 000 dollars néo-zélandais en octobre à un peu plus de 115 000 dollars néo-zélandais.
En moyenne, les fonds conservateurs ont rapporté 5,8 % sur un an, les fonds modérés 6,8 %, les fonds équilibrés 9,5 %, les fonds croissance 9,7 % et les fonds agressifs 12,8 %. Le fonds S&P Global Clean Energy Fund de Kernel s’est distingué en affichant une progression de 59,9 % sur l’année, se plaçant ainsi en tête du classement.
Rupert Carlyon, fondateur de Koura, s’est dit agréablement surpris par la réaction mesurée des investisseurs face à la baisse du prix du Bitcoin.
« Nous avons constaté des retraits très limités au cours des quatre à six dernières semaines, alors que les prix continuaient de baisser. »
Rupert Carlyon, fondateur de Koura
Il explique cette attitude par le fait que les investisseurs ont pris une décision éclairée d’investir dans ce fonds, en étant conscients des risques liés à la volatilité du Bitcoin.
Koura limite l’exposition au Bitcoin à un maximum de 10 % du solde KiwiSaver d’un investisseur, avec un rééquilibrage automatique si ce seuil est dépassé (15 %). Carlyon souligne que cette limitation permet de protéger les investisseurs contre des pertes trop importantes.
« Nous nous assurons qu’avant d’investir, les gens comprennent la volatilité du Bitcoin, qui fait partie intégrante de l’investissement dans cette cryptomonnaie, et que, grâce à nos limites, cela ne représente pas une part majeure de leur épargne KiwiSaver. »
Rupert Carlyon, fondateur de Koura
Selon Carlyon, les fluctuations de prix observées ces derniers mois sont conformes aux cycles habituels du Bitcoin. Il reconnaît la volatilité inhérente à cet actif, due à des problèmes de liquidité persistants.
« Nous savons qu’il baisse. Nous l’avons déjà vu monter à 70 %. Chaque fois que cela se produit, nous voyons la même vieille conversation selon laquelle Bitcoin est au début de la fin – heureusement, nous n’avons pas vu cela cette fois, mais je crois fermement que la volatilité est toujours là parce que les problèmes de liquidité n’ont pas été résolus. »
Rupert Carlyon, fondateur de Koura
Cette enquête de Morningstar est la première à inclure trois années de données concernant le nouveau fournisseur Kernel. Ce dernier se distingue en tête des catégories cash et à forte croissance, aux côtés de Quay St dans la plupart des autres catégories. Dean Anderson, fondateur de Kernel, met en avant l’importance d’une approche disciplinée et transparente en matière d’investissement.
« Ce qui ressort clairement, c’est que lorsque les marchés sont chaotiques, les éléments contrôlables commencent à dominer. Ces dernières années n’ont pas récompensé les appels intelligents du marché, elles ont récompensé le processus. »
Dean Anderson, fondateur de Kernel
Il souligne également que les frais de Kernel sont jusqu’à 70 % inférieurs à la moyenne du marché.
Greg Bunkall, l’auteur du rapport, a noté que le trimestre écoulé a été globalement positif pour la plupart des fonds KiwiSaver, grâce à la performance des actions mondiales. Le marché boursier néo-zélandais a connu une légère hausse, tandis que le marché australien est resté stable. Simplicity a également enregistré de bons résultats au cours de ce trimestre.
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