Les marchés boursiers américains ont affiché une stabilité ce matin, après une séance de forte hausse portée par le S&P 500 et le Dow Jones Futures. Les gains ont été stimulés par les performances remarquables des valeurs technologiques, les commentaires rassurants du conseiller économique Kevin Hassett sur la fin imminente du shutdown gouvernemental, l’apaisement des tensions commerciales avec un président américain attendu en Chine début 2025, et un rebond des banques régionales. Parallèlement, les rendements des bons du Trésor ont diminué, ramenant le rendement à 10 ans sous la barre des 4%. Les marchés anticipent une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine de 25 points de base en décembre, et un suspense demeure pour janvier.
Sur le front asiatique, la matinée a également été marquée par des gains significatifs, le Japon enregistrant une progression notable de 1,6%. Cette dynamique positive coïncide avec l’attente de la nomination de Sanae Takaichi, une figure favorable à la relance économique, à la tête du gouvernement, ce qui pourrait en faire la première femme Premier ministre du pays.
Les performances des actions : Apple au firmament, le secteur bancaire régional en regain et les terres rares sous les feux de la rampe.
Le titre Apple a connu une envolée spectaculaire de 4%, atteignant de nouveaux sommets historiques. Cette performance est attribuée aux excellentes ventes de son nouvel iPhone 17, qui aurait dépassé celles de son prédécesseur durant ses dix premiers jours de commercialisation en Chine et aux États-Unis, selon Counterpoint Research. L’analyste Loop Capital a d’ailleurs revu sa recommandation à la hausse, passant de « conserver » à « acheter », et a augmenté son objectif de prix de 226 à 315 dollars. Dans le secteur technologique, cependant, la journée a été plus mitigée, avec un recul de 4,9% lié aux inquiétudes concernant l’économie des transactions cloud et une dégradation de la note de crédit de l’entreprise par JPMorgan.
Les titres de petites capitalisations ont connu une légère baisse de 0,3%, mais certains acteurs du secteur ont brillé. Ainsi, un titre a gagné 3,2% suite à une revalorisation de son objectif de prix, passant de 250 à 300 dollars. Parallèlement, une autre valeur a grimpé de 4,2%, passant de « pondération en ligne » à « surpondération » selon Barclays.
Malgré une panne majeure qui a affecté les services AWS hier, les actions des entreprises concernées ont semblé peu impactées, enregistrant une hausse de 1,6%. L’incident a été jugé « totalement atténué ».
Les banques régionales ont quant à elles poursuivi leur reprise. Jefferies a progressé de 4,5%, d’autres institutions de 4,7% et 4%. C’est toutefois Triomphe Financière qui a enregistré la plus forte hausse, avec un bond de 10,4%.
Un autre secteur en pleine effervescence est celui des terres rares. Une entreprise a vu ses actions exploser de 21,5% après l’annonce de son intention de se lancer dans l’extraction de terres rares, suite à un dépassement de ses prévisions d’EBITDA. Cette tendance a été soutenue par la signature d’un accord sur les terres rares entre les États-Unis et l’Australie, propulsant plusieurs sociétés minières américaines, dont des valeurs en hausse de 2,6%, 7,2% et même 13,9%.
Dans la catégorie des « Meme stocks », Kohl’s a affiché une progression de 4,4%, tandis que d’autres titres du même segment ont gagné respectivement 6,5%, 1,2% et 2,9%.
Matières premières : L’or retrouve son lustre, le pétrole stable.
L’or a opéré un spectaculaire rebond, grimpant d’environ 3% pour atteindre un nouveau record à 4 381 dollars, avant de connaître un léger repli ce matin. Il a surperformé l’argent, qui n’est pas parvenu à se maintenir au-dessus de 52 dollars, portant ainsi le ratio or/argent à des niveaux inédits depuis septembre.
Les prix du pétrole, quant à eux, se sont maintenus autour des 56 dollars le baril, après une brève incursion sous la barre des 55 dollars.
Marchés des changes, banques centrales et cryptomonnaies : le yen sous pression, l’euro conserve son dynamisme.
Le Bitcoin peine toujours à sortir de son canal baissier à court terme, repassant sous les 109 000 dollars, tandis qu’Ethereum n’arrive pas à s’établir durablement au-dessus des 4 000 dollars.
L’indice du dollar américain évolue dans une fourchette de 98, bénéficiant de l’atténuation de certains vents contraires. La devise américaine a pris le dessus sur le yen, repassant au-dessus de 151 avant le vote parlementaire qui doit désigner Sanae Takaichi comme prochain Premier ministre du Japon.
Au sein de la Banque Centrale Européenne, Isabel Schnabel a souligné l’importance de renforcer le rôle international de l’euro, tandis que Joachim Nagel a indiqué que la banque pouvait maintenir une approche attentiste concernant les taux d’intérêt.
Au Japon, le membre du conseil de la Banque du Japon, Takata, considéré comme un « faucon » pour avoir voté en faveur d’une hausse des taux en septembre, voit désormais une « excellente opportunité d’augmenter les taux d’intérêt ». Katayama, du Parti Libéral-Démocrate (PLD), est pressenti pour devenir le prochain ministre des Finances.
Sentiment du marché : l’euphorie se propage, à l’exception de l’argent.
Les indices boursiers connaissent un engouement croissant, se traduisant par des achats massifs. Le S&P 500 voit son biais d’achat passer de 76% à 72%, le Nasdaq de 60% à 51%, le Dow Jones de 70% à 63%, et le Russell de 75% à 72%. Le Nikkei s’approche d’un territoire d’achat, tandis que le Hang Seng affiche un « achat extrême » à 85%. L’ASX, malgré la hausse des prix, maintient un « achat extrême » à 79%.
Dans les matières premières, l’or enregistre un « achat extrême » à 77%, tandis que l’argent monte à 87%, anticipant de nouvelles hausses de prix.
Sur le marché des changes, le biais d’achat majoritaire sur l’EUR/USD s’accentue à 57%. La paire USD/JPY reste relativement stable à 54%, se maintenant au-dessus de 151.
Données économiques : des indicateurs décevants pour la zone euro.
L’excédent du compte courant de la zone euro en août s’est avéré inférieur aux prévisions. La production de la construction a également affiché des chiffres décevants pour le mois, de même que l’indice des prix à la production en Allemagne pour septembre, en baisse de 0,1%.
Au programme aujourd’hui : des résultats d’entreprises attendus et des données macroéconomiques clés.
Un membre du FOMC américain s’exprimera. Les estimations hebdomadaires des stocks de pétrole de l’API seront publiées à 00h30 (heure de Dubaï).
Parmi les entreprises qui publieront leurs résultats, figurent Netflix, Raytheon, Lockheed Martin, Northrup Grumman, 3M, General Motors, Western Alliance et Intuitive Surgical.
L’indice des prix à la consommation canadien sera dévoilé à 16h30.