Publié le 29 octobre 2025, 13h30. Le secteur des cartes de crédit sud-coréen traverse une période difficile, marqué par une baisse des bénéfices nets au troisième trimestre 2025. Cette détérioration des performances est attribuée à la réduction des commissions des commerçants, à l’augmentation des coûts de crédit et à un ralentissement des prêts par carte.
- Shinhan Card, Samsung Card et Hana Card ont toutes enregistré une diminution de leur bénéfice net par rapport à l’année précédente.
- La diminution des prêts par carte, une source de revenus cruciale, suite aux nouvelles réglementations de prêt, pèse lourdement sur la rentabilité du secteur.
- Des coûts supplémentaires liés à des mesures de soutien gouvernementales, comme les bons de consommation, aggravent la situation financière des émetteurs de cartes.
Les résultats du troisième trimestre 2025 révèlent un recul significatif pour les principales sociétés de cartes de crédit sud-coréennes. Shinhan Card a vu son bénéfice net chuter de 22,8 % pour atteindre 138,8 milliards de wons (environ 94 millions d’euros), affecté par des dépenses accrues et des éléments exceptionnels tels que les départs volontaires. Son bénéfice net cumulé sur les trois premiers trimestres affiche une baisse de 31,2 % à 380,4 milliards de wons (environ 258 millions d’euros).
Samsung Card, malgré une augmentation de ses revenus d’exploitation, a vu son bénéfice net reculer de 4,2 % sur un an pour s’établir à 161,7 milliards de wons (environ 110 millions d’euros), en raison de la hausse des coûts financiers et des provisions pour créances douteuses. Hana Card n’échappe pas à cette tendance, enregistrant une baisse de 11,8 % de son bénéfice net trimestriel à 59,8 milliards de wons (environ 41 millions d’euros). Son bénéfice net cumulé diminue quant à lui de 7,8 % à 170 milliards de wons (environ 116 millions d’euros).
Plusieurs facteurs expliquent cette conjoncture défavorable. La baisse continue des taux de commission des commerçants a poussé les sociétés de cartes à se reposer davantage sur les prêts par carte comme source de revenus. Cependant, depuis le 27 juin, ces prêts sont soumis à des réglementations plus strictes, notamment le ratio d’endettement (DSR, ou « Debt Service Ratio »), limitant ainsi leur volume. L’Association coréenne des services financiers (Credit Finance Association) indique qu’à fin octobre 2025, le solde des prêts par carte pour neuf émetteurs majeurs s’élevait à 41 837,5 milliards de wons (environ 28,4 milliards d’euros), marquant une quatrième baisse mensuelle consécutive.
Par ailleurs, les mesures de soutien économique mises en place par le gouvernement, telles que les bons de consommation distribués depuis juillet, génèrent des coûts pour les sociétés de cartes qui dépassent les revenus de commission potentiels. La gestion de ces bons implique des frais de système, de personnel et de financement. L’anticipation des paiements aux commerçants, dans l’attente des remboursements gouvernementaux, a contraint six émetteurs de cartes à recourir à des emprunts à court terme, engendrant des frais d’intérêts estimés à plus de 8 milliards de wons (environ 5,4 millions d’euros) pour cette seule catégorie.
Face à ces défis, les sociétés de cartes anticipent un quatrième trimestre tout aussi complexe. Elles se concentrent désormais sur la préservation de leur rentabilité. Samsung Card entend renforcer son activité principale tout en investissant dans les plateformes, les données et l’intelligence artificielle (IA) pour sa croissance future. Shinhan Card vise à optimiser son portefeuille pour privilégier la rentabilité, renforcer son activité de paiement et poursuivre une croissance qualitative basée sur l’élargissement de sa base d’adhérents et l’efficacité marketing. Hana Card, de son côté, prévoit d’améliorer sa rentabilité par le biais de nouvelles activités, d’une gestion des risques rigoureuse et de partenariats stratégiques.