Publié le 10 février 2026. Les taux d’intérêt sur les prêts immobiliers au Vietnam atteignent des niveaux préoccupants, dépassant les 14 % annuels, ce qui pourrait freiner le marché et peser sur la capacité d’emprunt des particuliers.
- Les principales banques vietnamiennes, dont les « Big Four », ont augmenté leurs taux d’intérêt sur les dépôts, entraînant une hausse corrélative des taux de prêt.
- Les taux d’intérêt sur les prêts immobiliers dépassent désormais les 10 % annuels, avec des taux fixes pouvant atteindre 13,5 % pour les premières années.
- Des experts préviennent d’un possible ralentissement du marché immobilier et d’une baisse des prix en raison de la pression exercée par les taux d’intérêt élevés sur les investisseurs.
La Banque vietnamienne d’investissement et de développement (BIDV) et la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l’industrie et le commerce (VietinBank) affichent des taux d’intérêt pour les dépôts à court terme (1 à 2 mois) autour de 3 % par an. Pour des durées plus longues, de 12 à 24 mois, ces taux atteignent 5,2 % à 6 % par an. Agribanque, de son côté, a significativement revu ses grilles de taux, avec une augmentation de 0,2 % à 0,7 % selon les échéances, atteignant jusqu’à 6 % par an pour les dépôts à long terme.
Vietcombank se distingue en maintenant des taux d’intérêt sur les dépôts relativement bas, avec 2,1 % par an pour les durées de 1 à 2 mois et 5,2 % pour les durées de 12 à 24 mois. Parmi les banques commerciales par actions, les taux varient considérablement, notamment pour les dépôts à moyen et long terme. PGBank propose par exemple un taux de 7,1 % par an pour les dépôts à 6 mois, tandis que SHB affiche 7,5 % pour les dépôts en ligne.
Cette augmentation des taux d’intérêt sur les dépôts a inévitablement conduit les banques à ajuster à la hausse les taux d’intérêt sur les prêts, en particulier dans le secteur immobilier. Les « Big Four » proposent désormais des taux annuels sur les prêts immobiliers supérieurs à 10 %. Selon les experts, cette politique reflète une volonté de contrôler le crédit immobilier et de prioriser les flux de capitaux vers les activités productives et commerciales.
Les taux d’intérêt moyens des prêts immobiliers se situent actuellement entre 9,7 % et 13,5 % par an, selon la durée de fixation. En revanche, les taux d’intérêt des prêts destinés à financer des besoins de base avec garantie, tels que les prêts automobiles ou les prêts de consolidation de dettes, restent plus abordables, généralement inférieurs à 9 % par an.
Selon Mme Tran Hong Phuong, consultante immobilière dans la région de Long Bien, le marché immobilier est confronté à des risques importants, notamment dans le segment des biens en construction.
« De nombreux promoteurs mettent en œuvre des politiques de délai de grâce pour les intérêts et le principal, de sorte que la pression financière n’est pas encore évidente, mais des risques importants devraient apparaître dans un avenir proche. »
Tran Hong Phuong, consultante immobilière
Les taux d’intérêt appliqués par les grandes banques, entre 12 % et 14 % par an, sont considérés comme très élevés par rapport aux périodes précédentes et ne s’appliquent que pour une durée limitée, généralement de 6 à 12 mois.
Un emprunteur contractant un prêt de 2 milliards de dongs vietnamiens (VND) sur 20 ans pourrait devoir rembourser entre 25 et 26 millions de VND par mois uniquement pour les intérêts. Pour un prêt de 4 à 5 milliards de VND, ce montant pourrait dépasser les 50 millions de VND par mois, sans compter le remboursement du capital. Face à ces taux, de nombreux experts prédisent une baisse des prix de l’immobilier d’ici la fin de 2026, car de nombreux investisseurs pourraient être contraints de vendre leurs biens.
L’économiste Dr Chau Dinh Linh (Université bancaire de Hô Chi Minh-Ville) souligne l’interdépendance entre les secteurs immobilier et bancaire.
« Le secteur immobilier s’est principalement concentré sur les segments moyen et haut de gamme, sans parler de l’immobilier commercial et des activités spéculatives. La hausse rapide des taux d’intérêt entraînera des problèmes de liquidité. »
Dr Chau Dinh Linh, économiste, Université bancaire de Hô Chi Minh-Ville
Il met en garde contre un possible gel du marché immobilier et des conséquences négatives pour le système bancaire, notamment en termes de croissance des prêts et de qualité des actifs.
Les prévisions suggèrent un léger ajustement à la baisse des prix de l’immobilier neuf en 2026, en raison de l’augmentation de l’offre et de la hausse des taux d’intérêt hypothécaires. Les experts conseillent donc aux petits investisseurs de faire preuve de prudence lorsqu’ils contractent un prêt bancaire pour l’achat d’un logement, en tenant compte des taux d’intérêt applicables après la période préférentielle.
Source : https://hanoimoi.vn/lai-suat-cho-vay-tang-kho-luot-song-bat-dong-san-733005.html