Publié le 2025-10-15 06:47:00. Le fonds d’investissement Warburg Pincus s’apprête à lancer une offre publique d’achat sur les actions de PSI Software SE, un leader mondial des logiciels pour les secteurs de l’énergie et de l’industrie. Cette démarche fait suite à la signature d’un accord d’investissement stratégique, marquant une étape clé pour l’expansion future de l’entreprise.
- Warburg Pincus propose d’acquérir les actions PSI au prix de 45,00 € par unité.
- Cette offre représente une prime substantielle par rapport aux cours boursiers récents.
- L’opération vise à soutenir la croissance à long terme et l’expansion internationale de PSI Software.
L’annonce de cette opération marque une nouvelle ère pour PSI Software SE, fournisseur reconnu de solutions logicielles dédiées au contrôle et à l’optimisation de processus complexes dans les domaines de l’énergie et de l’industrie. L’accord d’investissement conclu avec Warburg Pincus jette les bases d’un partenariat stratégique dont l’objectif est de propulser la croissance à long terme de l’entreprise.
Dans le cadre de cet accord, Warburg Pincus a manifesté son intention de lancer une offre publique d’achat volontaire à destination des actionnaires de PSI. Ces derniers se verront proposer 45,00 € en numéraire pour chaque action détenue. Ce prix équivaut à une prime de 84 % par rapport au cours de clôture précédent l’annonce et de 63 % par rapport au cours moyen pondéré des trois derniers mois.
Le fonds d’investissement a d’ores et déjà sécurisé des engagements auprès d’actionnaires significatifs de PSI, qui apporteront leurs titres à l’offre, certains prévoyant même de réinvestir une partie des fonds dans la structure holding. E.ON, deuxième actionnaire de PSI et client majeur, maintiendra sa participation, s’engagera dans un pacte d’actionnaires avec Warburg Pincus et est également partie prenante de l’accord d’investissement.
En tant que partenaire stratégique, Warburg Pincus s’engage à accompagner PSI dans la mise en œuvre de sa stratégie, à renforcer sa position sur le marché et à soutenir son expansion à l’international. Le fonds compte également fournir les capitaux nécessaires à la croissance organique et aux opérations de fusions-acquisitions, positionnant ainsi PSI pour jouer un rôle de premier plan dans la consolidation en cours du marché des logiciels énergétiques et industriels.
L’offre publique d’achat est soumise à un seuil d’acceptation minimum de 50 % plus une action, ainsi qu’à l’obtention des approbations réglementaires habituelles. La finalisation de cette transaction est prévue pour le premier semestre de l’année 2026.
Le cabinet Linklaters a conseillé PSI Software SE dans cette opération, avec une équipe dirigée par Klaus von der Linden (Associé, Corporate/M&A, Düsseldorf). Les autres membres de l’équipe comprenaient Stéphane Oppenhoff (Associé, Corporate/M&A, Francfort), Christophe Barth (Partenaire, Antitrust & Foreign Investment, Düsseldorf), Daniel Pauly (Partenaire, TMT, Francfort), Matthieu Devey (Partenaire, Emploi, Francfort), Ulli Janssen (Counsel, Corporate/M&A, Francfort), Yukiko Hitzelberger-Kijima (Conseil, Emploi, Düsseldorf), Hélène Crossley (Of Counsel, Antitrust & Foreign Investment, Londres), Richard Heinrichs (associé directeur, Corporate/M&A, Francfort), Ann Christin Käser (Associé directeur, Antitrust et investissements étrangers, Munich), Tom Schäfer (Avocat, Corporate/M&A, Düsseldorf), Richard Knaup (Avocat, Corporate/M&A, Düsseldorf), Olivier Haas (Associé, Antitrust & Foreign Investment, Düsseldorf) et Thomas Kienle (Associé, TMT, Francfort).