17
La guerre des enchères pour acheter le dernier de CanadaLes producteurs de sables à l’huile pure-play ont avancé lundi, avec Strathcona Resources Ltd. SCR-T lancement d’une offre hostile modifiée pour Meg Energy Corp. Meg-T car elle cherche à mieux être un accord amical de 7 milliards de dollars avec CENOVUS Energy Cve-T.
Strathcona propose désormais 0,8 actions Strathcona pour chaque action MEG, qui, selon elle, équivaut à 30,86 $ par action ou à environ 7,85 milliards de dollars pour l’ensemble de la société, sans compter la dette de Meg. Lorsque l’accord de Cenovus a été annoncé le 22 août, cette offre valait 27,25 $ par action MEG.
Cenovus propose principalement de l’argent pour Meg, avec 25% de son offre composée d’actions, tandis que la dernière offre de Strathcona est toutes les actions. En mai, Strathcona offrait à l’origine 0,62 actions Strathcona et 4,10 $ par action MEG, ce qui valait 23,27 $ ou près de 6 milliards de dollars à l’époque.
Parce que les actions de Cenovus et de Strathcona ont augmenté depuis que chaque société a déclaré pour la première fois son intention d’acquérir MEG, la valeur relative de chacun s’est développée.
Bien que la nouvelle offre de Strathcona n’inclut pas de composant en espèces, la société prévoit de verser un dividende spécial à ses actionnaires au quatrième trimestre de cette année. Si son offre d’acquérir MEG est réussie, les investisseurs de Strathcona recevront 5,22 $ par action et sinon, le paiement sera de 10 $ par action.
L’offre de Cenovus a un soutien unanime du conseil d’administration de MEG, bien que l’accord ait toujours besoin des deux tiers des votes exprimés dans un Réunion des actionnaires du 9 octobre pour gagner l’approbation. Strathcona, qui a récemment augmenté sa participation dans MEG à 14,2%, prévoit de voter contre l’accord.
La dernière offre de Strathcona restera valable jusqu’au 20 octobre.
Plus à venir