Publié le 2025-11-01 21:19:00. Sura Asset Management lance une offre publique d’achat sur les actions de Protección afin de renforcer sa participation majoritaire. Cette démarche réglementée vise à acquérir entre 6% et 7,5% du capital, offrant aux actionnaires une opportunité de vente à prix fixe.
- Sura Asset Management, déjà détenteur de 52,31% de Protección, propose 40 000 $ par action.
- L’offre est ouverte aux actionnaires jusqu’au 14 novembre, avec un paiement en espèces et un règlement T+3.
- Un accord préliminaire a été conclu avec l’actionnaire Cornerstone pour l’acquisition d’environ 6,64% du capital.
Sura Asset Management, filiale du Grupo Sura, a officiellement lancé une offre publique d’achat (OPA) sur les actions ordinaires de Protección, un acteur majeur dans la gestion des fonds de retraite et d’indemnités de départ en Colombie. Cette opération, validée par la Surintendance financière et la Bourse colombienne (BVC), s’inscrit dans la volonté de la société de consolider sa position dominante sur le marché.
Actuellement, Sura Asset Management détient directement 15 071 187 actions de Protección, représentant une participation de 52,31% du capital avec droit de vote. Par cette nouvelle offre, l’entreprise cherche à augmenter cette part, renforçant ainsi son contrôle sur le gestionnaire de fonds.
Prix, modalités et garanties de l’opération
L’OPA, enregistrée le 31 octobre à la BVC, propose un prix d’achat de 40 000 $ par action, payable en espèces. La transaction s’effectuera sur le marché secondaire des valeurs mobilières, avec un règlement selon le schéma T+3, c’est-à-dire trois jours boursiers après l’attribution des titres. L’ensemble du processus de compensation et de règlement sera géré par Deceval, le Dépositaire Centralisé de Titres colombien.
Pour garantir le respect de ses engagements, Sura Asset Management a constitué une garantie bancaire d’un montant de 21 609 millions de dollars, représentant 25% de la valeur totale de l’offre. Cette garantie, valable au moins 15 jours après la fin du paiement des actions acquises, sera annulée une fois l’opération finalisée. Le calcul de cette garantie est basé sur le prix offert et sur le nombre maximum d’actions que Sura Asset Management est disposée à acheter, soit 2 160 965 titres, équivalant à environ 60 723 salaires minimums légaux mensuels.
Calendrier et procédure pour les actionnaires
La période de réception des acceptations pour l’OPA se déroulera du 31 octobre jusqu’au 14 novembre inclus. Durant cette période, les actionnaires souhaitant vendre leurs titres pourront soumettre leurs offres de vente via n’importe quelle société de bourse membre de la BVC, entre 9h00 et 13h00.
Il est précisé que les frais liés à la participation à cette OPA, y compris les commissions des sociétés de bourse, seront à la charge des actionnaires vendeurs. Credicorp Capital Colombia a été désignée comme société de bourse pour exécuter l’opération pour le compte de Sura Asset Management.
Dans l’éventualité où le nombre d’actions proposées par les actionnaires dépasserait le maximum visé par Sura Asset Management, une procédure d’attribution proportionnelle sera appliquée, conformément aux règles de la BVC. Si, à l’inverse, les acceptations sont inférieures au minimum requis, Sura Asset Management se réserve le droit d’ajuster le nombre d’actions à acquérir dans les limites réglementaires.
Le conseil d’administration de Sura Asset Management a approuvé la présentation de cette OPA le 29 octobre 2025. La Surintendance Financière avait, quant à elle, autorisé formellement l’opération le 21 octobre 2025. Aucune autorisation supplémentaire de la Surintendance de l’Industrie et du Commerce (SIC) n’est requise, le contrôle de Protección par Sura Asset Management restant inchangé.
Cette opération s’inscrit dans la stratégie de Sura Asset Management visant à consolider sa position d’actionnaire majoritaire de Protección, l’un des principaux gestionnaires de fonds de pension du pays, en proposant une offre transparente et réglementée.
Lors du premier jour de l’offre, le 31 octobre, aucun actionnaire n’avait encore manifesté son intention de vendre. Cependant, Sura Asset Management a déjà conclu un accord préliminaire avec l’actionnaire Cornerstone, qui s’est engagé à céder 1 914 216 actions de Protección, soit environ 6,64% du capital. Cet accord constitue une étape significative vers la réussite de l’OPA.