Publié le 2025-11-08 14:27:00. La Banque d’Angleterre a maintenu son taux directeur, mais plusieurs experts estiment que les emprunteurs immobiliers peuvent encore espérer une accalmie grâce à la baisse des taux fixes proposés par de nombreux prêteurs.
- Malgré le maintien du taux directeur à 4 %, des signes positifs indiquent que l’inflation a atteint son pic et devrait diminuer.
- Plusieurs grands prêteurs ont déjà réduit leurs taux fixes ces dernières semaines, rendant les prêts immobiliers plus abordables pour certains.
- La concurrence s’intensifie entre les prêteurs, certains proposant des ratios prêt/revenu (LTI) plus élevés pour attirer de nouveaux clients.
La décision de la Banque d’Angleterre de laisser son taux directeur inchangé à 4 % ne décourage pas complètement les optimistes dans le secteur immobilier. Les experts financiers soulignent que la banque centrale a également signalé que l’inflation pourrait avoir atteint son plus haut niveau et devrait reculer dans les mois à venir. C’est dans ce contexte que plusieurs institutions bancaires ont déjà procédé à des baisses de leurs taux d’intérêt fixes, une tendance qui semble se confirmer.
Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a rappelé qu’une réduction du taux directeur ne serait envisagée que lorsque l’inflation serait « sur la bonne voie pour revenir à notre objectif de 2 % ». Néanmoins, Alice Haine, analyste chez Bestinvest by Evelyn Partners, note une amélioration de l’abordabilité des prêts immobiliers grâce à plusieurs facteurs : « Cinq baisses de taux depuis l’été dernier, un environnement de prêt plus détendu, une croissance plus lente des prix de l’immobilier et de fortes hausses de salaires ont contribué à atténuer les pressions sur l’accessibilité financière », explique-t-elle. Cependant, elle tempère ce constat en évoquant l’incertitude liée aux éventuelles hausses de l’impôt foncier, qui pourraient déstabiliser les propriétaires et futurs acheteurs.
David Hollingworth, directeur associé chez L&C Mortgages, confirme cette tendance à la baisse des taux fixes : « Les perspectives en matière de taux se sont améliorées, ce qui a déjà entraîné une réduction du coût des fonds pour les prêteurs et une série de baisses de taux fixes. La plupart des grands prêteurs ont réduit leurs taux au cours des dernières semaines », précise-t-il. Il ajoute que ces baisses attendues du taux directeur sont déjà intégrées dans les contrats à taux fixe, tandis que les taux variables ne réagiront qu’une fois le taux directeur effectif réduit.
Matt Smith, expert chez Rightmove, observe une dynamique concurrentielle accrue : « Nous avons commencé à voir certains prêteurs devenir plus compétitifs dans certains segments du marché hypothécaire ces derniers jours, proposant des taux plus bas pour sécuriser des transactions avant la fin de l’année. »
Selon les données de UK Finance, un nombre important de prêts hypothécaires à taux fixe devaient expirer en 2025 et 2026, près de 1,6 million en 2025 et 1,8 million en 2026. Cette semaine, plusieurs prêteurs, dont Nationwide Building Society, Lloyds et Halifax, ont lancé de nouveaux taux attractifs.
HSBC UK a également introduit un nouveau ratio prêt hypothécaire/revenu (LTI) maximum pouvant atteindre 6,5 fois le revenu annuel pour ses clients Premier, sous conditions de revenus ou de placements significatifs auprès de la banque.
Lorna Hopes, spécialiste des prêts hypothécaires chez Smith & Pinching, anticipe une « guerre des prix à taux fixe ». Frances Haque, économiste en chef chez Santander UK, attribue cette baisse des taux hypothécaires à la diminution des taux de swap, et espère une poursuite de cette tendance positive. Elle souligne que la décision concernant une éventuelle réduction du taux directeur avant la fin de 2025 dépendra largement des annonces budgétaires et de la confirmation des tendances positives concernant l’inflation et la croissance des salaires.
Tony Hall, responsable du développement commercial chez Saffron, suggère que les emprunteurs pourraient bénéficier d’un plus grand choix de produits si les pressions sur les prix continuent de s’atténuer. Jason Tebb, président d’OnTheMarket, bien que reconnaissant la déception des emprunteurs espérant une baisse immédiate des taux, estime que « la prochaine réduction n’est pas si loin ».
Selon Moneyfactscompare.co.uk, début novembre 2025, le taux hypothécaire fixe moyen sur deux ans s’élevait à 4,94 % (contre 5,39 % un an plus tôt), et celui sur cinq ans à 5,01 % (contre 5,09 % un an plus tôt). Le taux variable standard (SVR) moyen était quant à lui de 7,27 % (contre 7,95 % un an plus tôt).
Frances McDonald, directrice de recherche chez Savills, prévoit une augmentation des prix de l’immobilier de 22,2 % d’ici 2030, avec des pics de croissance annuelle en 2028 et 2029. Elle met en avant l’impact des taux d’intérêt plus bas, d’un assouplissement des règles hypothécaires et d’une économie britannique plus forte après 2026.
Amy Reynolds, responsable des ventes chez Antony Roberts, un agent immobilier londonien, décrit un mois de novembre animé malgré les attentes d’un ralentissement avant le budget, avec de nombreuses ventes conclues pour des biens de prestige.
Pour les épargnants, Reena Sewraz, rédactrice en chef chez Which ?, conseille de comparer les offres, notamment auprès des banques numériques et des sociétés de crédit immobilier qui proposent des taux plus compétitifs. Elle suggère également d’envisager les obligations d’épargne à taux fixe pour garantir un bon rendement, compte tenu de la possibilité d’une baisse des taux directeurs lors de la prochaine réunion de la Banque d’Angleterre.
Les taux d’épargne ont effectivement baissé au cours de la dernière année. Le compte d’épargne moyen facile d’accès rapportait 2,52 % début novembre (contre 3,03 % un an plus tôt), et l’Isa en espèces facile d’accès offrait en moyenne 2,71 % (contre 3,24 % un an plus tôt), selon Moneyfacts, sur la base d’un capital de 10 000 £.
Rachel Springall, experte financière chez Moneyfactscompare.co.uk, indique que les épargnants frustrés par l’inflation pourraient se tourner vers les obligations à taux fixe ou les Isa, dont beaucoup offrent un rendement garanti de 4 % ou plus. Elle recommande de prendre le temps de rechercher les meilleures offres pour optimiser ses placements.