Warner Bros. Discovery (WBD) a rejeté mercredi plusieurs offres de rachat, dont la dernière émanant de Paramount, tout en confirmant avoir reçu un « intérêt non sollicité » de la part de plusieurs acteurs majeurs du secteur. Cette décision intervient alors que le géant du divertissement explore activement des options stratégiques pour maximiser la valeur de ses actifs.
Selon des sources citées par CNBC, la proposition la plus récente de Paramount, valorisant l’entreprise à près de 24 dollars par action et composée à 80 % de liquidités, a été jugée insuffisante. Auparavant, des informations faisaient déjà état d’une offre comprise entre 22 et 24 dollars par action. Reuters avait, quant à elle, rapporté mardi le refus d’une offre avoisinant les 24 dollars par action par WBD.
Face à cet afflux d’intérêt, Warner Bros. Discovery a annoncé mardi l’élargissement de son processus d’examen stratégique afin d’évaluer toutes les propositions reçues. Parallèlement, la société maintient son plan initial de scission en deux entités distinctes : d’une part, une activité combinant le streaming et les studios, et d’autre part, une activité dédiée aux réseaux mondiaux.
Parmi les potentiels acquéreurs ayant manifesté leur intérêt, CNBC mentionnait déjà mardi Netflix et Comcast. David Zaslav, PDG de Warner Bros. Discovery, a réagi à cette effervescence en déclarant mardi : « Il n’est pas surprenant que la valeur significative de notre portefeuille soit de plus en plus reconnue par d’autres acteurs du marché. Après avoir reçu l’intérêt de plusieurs parties, nous avons lancé un examen complet des alternatives stratégiques afin d’identifier la meilleure voie à suivre pour libérer la pleine valeur de nos actifs. »
Sur le marché boursier, cette actualité a été bien accueillie par les investisseurs. L’action de WBD avait grimpé de près de 11 % mardi et poursuivait sa progression mercredi matin, affichant une hausse de 1 % lors des échanges.