Cette semaine s’annonce riche en événements majeurs pour les marchés financiers. Au cœur des préoccupations : les décisions de la Réserve fédérale américaine (Fed), les résultats très attendus des géants de la tech comme Meta, et une rencontre diplomatique de premier plan entre Donald Trump et Xi Jinping. Après une semaine positive, marquée par de nouveaux records pour les principaux indices boursiers, la prudence pourrait s’installer face à ces rendez-vous cruciaux.
La Fed et la saison des résultats sous les feux des projecteurs
La réunion du comité de politique monétaire de la Réserve fédérale, prévue mercredi, devrait aboutir à une baisse des taux d’intérêt de 25 points de base. Le président de la Fed, Jerome Powell, devrait par ailleurs laisser entrevoir la possibilité de nouvelles baisses en décembre, tandis que la fin du resserrement quantitatif est également attendue. Cette annonce politique est un des moments clés de la semaine, susceptible d’influencer la confiance des investisseurs.
Parallèlement, la saison des publications de résultats bat son plein à Wall Street. Cinq des poids lourds de la technologie, surnommés les « Magnificent Seven », sont attendus au tournant. Meta (anciennement Facebook) publiera ses chiffres mercredi soir, suivi de Salesforce et Hewlett Packard Enterprise. Jeudi soir, Apple et Amazon dévoileront leurs performances du troisième trimestre. D’autres grandes capitalisations comme Boeing, Coca-Cola, ou encore McDonald’s, présenteront également leurs résultats cette semaine, offrant un aperçu de la santé économique globale des entreprises.
Meta : l’IA, un moteur de croissance pour des résultats solides ?
Meta est particulièrement attendu au tournant. Le géant des réseaux sociaux devrait annoncer des bénéfices et des prévisions solides, portés par l’engouement autour de l’intelligence artificielle (IA) et par la reprise du marché de la publicité numérique. Les analystes ont revu à la hausse les estimations de bénéfices ces 90 derniers jours, témoignant d’un optimisme croissant. Meta est censé afficher un bénéfice ajusté par action de 6,68 $, soit une hausse de 10,8 % par rapport à l’année précédente. Les revenus devraient grimper de 21,6 % pour atteindre 49,3 milliards de dollars.
La stratégie de Meta dans l’IA, avec d’importants investissements dans de nouveaux centres de données, la positionne favorablement pour une croissance à long terme. La direction pourrait d’ailleurs se montrer optimiste quant aux perspectives du quatrième trimestre, anticipant une poursuite de la reprise publicitaire et une monétisation réussie de ses innovations en IA. Techniquement, les indicateurs sur différentes échelles de temps convergent vers des signaux d’achat, soutenus par un indice de force relative (RSI) sain et un MACD en territoire positif. Le score de santé financière de Meta, évalué à « EXCELLENT » (3,32), confirme sa forte rentabilité et sa résilience.
Starbucks : la prudence s’impose face aux défis à venir
À l’opposé, Starbucks pourrait rencontrer des difficultés lors de la publication de ses résultats trimestriels. Le géant du café fait face à un ralentissement de la demande des consommateurs, notamment en Amérique du Nord, où les dépenses discrétionnaires sont sous pression. De plus, les défis opérationnels, tels que la hausse des coûts de main-d’œuvre et des chaînes d’approvisionnement, pèsent sur les marges.
Les attentes sont modestes : un bénéfice par action de 0,56 $, en baisse de 30 % par rapport à l’année précédente. Les revenus devraient progresser de 3 % pour atteindre 9,35 milliards de dollars, mais cette croissance est freinée par une performance médiocre sur le marché américain. La concurrence accrue des enseignes de restauration rapide et la décélération de la croissance en Chine ajoutent à ces préoccupations. Les analystes sont de plus en plus pessimistes, 25 sur 26 ayant revu à la baisse leurs estimations de bénéfices au cours des trois derniers mois. Techniquement, si les graphiques à court terme montrent des signes d’achat, les perspectives à plus long terme sont plus mitigées, alternant entre des signaux neutres et baissiers. Le score de santé financière de Starbucks, jugé « FAIR » (2,37), souligne des inquiétudes concernant sa liquidité et son endettement.
Rencontre Trump-Xi : un rendez-vous géopolitique à surveiller
En marge du sommet de l’APEC en Corée du Sud, le président américain Donald Trump et son homologue chinois Xi Jinping devraient se rencontrer vendredi. Cette rencontre intervient dans un contexte de tensions commerciales et diplomatiques entre les deux puissances, et pourrait avoir des répercussions significatives sur les marchés mondiaux. L’issue de ces discussions sera scrutée de près par les investisseurs, susceptibles d’ajuster leurs positions en fonction des annonces potentielles.
La semaine s’annonce donc sous haute tension, mêlant décisions politiques, publications d’entreprises et enjeux géopolitiques. Les marchés devront naviguer entre ces différentes influences pour déterminer leur trajectoire.