Publié le 2025-11-03 19:30:00. La Banque de la Nation argentine (Banco Nación) augmente légèrement le taux de son prêt hypothécaire UVA, le portant de 4,5 % à 6 %. Cette décision intervient alors que le secteur observe une timide reprise, mais que les exigences de notation de la banque rendent l’accès au crédit difficile pour de nombreux Argentins.
- Banco Nación revoit son Taux Nominal Annuel (TNA) pour les prêts hypothécaires UVA, passant de 4,5 % à 6 %.
- Malgré cette hausse, le taux de la banque d’État reste le plus bas du marché national.
- Les exigences de notation de Banco Nación ont doublé, passant de 450 à 909 points, limitant l’accès au crédit.
Pour la première fois depuis le relancement de sa ligne de prêts hypothécaires UVA (Unité de Valeur d’Achat) à la mi-2024, Banco Nación a ajusté son Taux Nominal Annuel (TNA), le faisant passer de 4,5 % à 6 %. Bien que cette augmentation marque un changement, la banque d’État demeure la seule institution nationale à ne pas avoir encore relevé significativement ses conditions, maintenant ainsi le taux le plus bas du marché.
Cette évolution survient dans un contexte où le marché des crédits immobiliers montre des signes de réanimation. La semaine dernière, une entité privée, BBVA, avait déjà abaissé son taux préférentiel de 10,9 % à 7,5 %, une initiative interprétée comme un premier geste d’assouplissement monétaire. Cependant, le cas de Banco Nación est différent : son taux initialement exceptionnellement bas avait servi de référence, exerçant une pression sur le reste du système financier.
Jusqu’à présent, Banco Nación a capté une part substantielle de la demande, représentant plus de 40 % du total des sollicitations. Les données officielles révèlent que plus de 4 400 prêts ont été accordés dans la ville de Buenos Aires, 5 000 en banlieue, 1 500 à Córdoba, 1 400 à Mendoza et 1 000 à Santa Fe jusqu’en octobre 2025. Le taux de 4,5 % proposé alors par la banque en faisait l’option la plus compétitive du système argentin, comparé aux taux allant de 10 % à 17 % appliqués par les banques privées après leurs propres augmentations.
Le principal obstacle à l’accès aux prêts de Banco Nación réside dans ses exigences de notation. Ces derniers mois, la banque a doublé son niveau de score requis pour l’accès au crédit, passant de 450 à 909 points. Cette mesure, indépendamment du taux d’intérêt, limite dans la pratique la capacité des demandeurs à obtenir un prêt, même à faible taux.
« On s’attendait à ce que la banque augmente son taux, il était très bas, mais il reste le plus attractif au niveau national », commente Federico González Rouco, économiste spécialisé dans le logement. Il ajoute : « Cela converge vers le taux du marché et vers un taux plus soutenable à moyen terme ».
Rodrigo Nespolo
Concernant l’entité privée BBVA, sa réduction de taux de 10,5 % à 7,5 % ne s’applique qu’à sa ligne préférentielle, destinée aux clients à revenus élevés percevant leur salaire via la banque et gagnant plus de 5 millions de pesos par mois. De plus, le prêt doit financer l’achat de logements permanents d’une valeur supérieure à 50 millions de pesos ou de logements non permanents au-delà de 100 millions de pesos.
Parallèlement, la ligne standard de BBVA maintient un taux de 10,9 %. Pour ceux qui ne justifient pas de leur salaire dans l’établissement, le taux peut atteindre 17 %, parmi les plus élevés du marché.
La politique de prêt de BBVA permet de financer jusqu’à 80 % de la valeur du bien, avec une durée s’étendant de 5 à 30 ans. Pour accroître la capacité de financement, les demandeurs peuvent inclure les revenus de deux membres de leur famille immédiate.
En pratique, la mesure de BBVA ne résout pas la principale barrière d’accès au crédit : les revenus élevés requis pour être éligible. Bien qu’un taux d’intérêt inférieur se traduirait par des frais réduits et donc un seuil de revenu plus accessible, l’obligation de gagner plus de 5 millions de pesos par mois maintient ce type de crédit hors de portée pour la majorité de la population.