Le charbon détrôné : les énergies renouvelables prennent la tête de la production électrique mondiale
Le monde franchit un cap historique dans sa transition énergétique. Pour la première fois au premier semestre 2025, les énergies renouvelables ont dépassé le charbon en termes de production d’électricité à l’échelle planétaire. Cette inversion marque un tournant majeur, alors que les combustibles fossiles, bien que toujours influents, voient leur domination s’éroder face à l’essor des sources propres.
Selon un rapport publié par le groupe de réflexion énergétique Ember, les énergies renouvelables ont collectivement représenté 34,3 % de la production mondiale d’électricité au cours des six premiers mois de l’année. Le charbon, longtemps pilier du secteur, se retrouve relégué à 33,1 %. Ce changement d’envergure ouvre de nouvelles perspectives pour les investisseurs souhaitant s’exposer à ce secteur en pleine mutation, avec des fonds d’échange (ETF) dédiés aux énergies vertes affichant des performances remarquables, surpassant le S&P 500 de plus de 28 % depuis le début de l’année.
La Chine et l’Inde en première ligne, les États-Unis à la traîne
Si la transition s’opère à l’échelle mondiale, son rythme varie considérablement selon les régions. Aux États-Unis, la dépendance aux combustibles fossiles reste forte. En 2024, le gaz naturel dominait la production d’électricité avec environ 38 %, suivi par le pétrole brut (environ 27 %) et le charbon (environ 10 %). Les sources renouvelables, bien qu’en progression – avec des records de production en 2023 et des gains notables en 2024 pour la biomasse (+6 %), l’éolien (+8 %) et le solaire (+25 %) – peinent encore à rivaliser avec les énergies traditionnelles.
À l’inverse, la Chine et l’Inde, les deux nations les plus peuplées du globe, embrassent massivement le développement durable. La Chine, en particulier, ne se contente pas d’accroître son utilisation des énergies renouvelables, mais réduit simultanément sa dépendance aux combustibles fossiles. Le rapport Ember souligne qu’au premier semestre 2025, la Chine a contribué à 55 % de la croissance mondiale de la production solaire, contre seulement 14 % pour les États-Unis. Le pays asiatique est également responsable de 82 % de la croissance de l’énergie éolienne, tandis que sa production d’électricité issue des énergies fossiles commence à stagner.
L’Inde suit la même trajectoire, avec une croissance record de l’énergie solaire et éolienne au premier semestre, l’énergie solaire ayant progressé de 25 % en glissement annuel. Ember note d’ailleurs qu’aux États-Unis, la demande croissante en électricité n’est pas satisfaite par le rythme d’adoption des énergies renouvelables, ce qui renforce l’intérêt pour les fonds spécialisés dans les entreprises mondiales de ce secteur.
Un ETF mondial sur les énergies renouvelables qui surperforme
Pour les investisseurs désireux de capitaliser sur cette transition, un ETF mondial axé sur les énergies renouvelables offre une exposition diversifiée. Ce fonds, qui suit les performances d’un indice d’actions mondiales du secteur des énergies propres, regroupe 129 titres issus de 13 pays différents, dont le Brésil, la Chine, l’Allemagne, l’Inde, le Japon, le Royaume-Uni et les États-Unis.
Si l’on peut s’attendre à une concentration sur les valeurs d’énergies renouvelables, la composition du fonds révèle une allocation plus large. Les cinq principaux secteurs représentés sont :
- Services publics d’électricité : 29,25 %
- Électricité renouvelable : 21,01 %
- Matériel électrique lourd : 19,79 %
- Semi-conducteurs : 11,46 %
- Composants et équipements électriques : 10,82 %
Avec des entreprises telles que First Solar et Bloom Energy parmi ses principales participations, l’ETF affiche une performance impressionnante, son gain depuis le début de l’année s’élevant à près de 42 %, surpassant largement le marché.
First Solar, leader américain de la fabrication de panneaux solaires, a notamment amélioré ses marges grâce à ses opérations de recyclage photovoltaïque. De son côté, Bloom Energy, spécialisée dans la conception de piles à combustible à oxyde solide pour la production d’électricité sur site, a vu ses actions grimper de plus de 388 % cette année.
Avec des frais de gestion relativement bas de 0,41 %, l’ETF compense ses coûts grâce à un dividende de 1,52 %. Le versement trimestriel de ce dividende a d’ailleurs connu une augmentation de plus de 92 % entre fin 2020 et juin 2025.
L’avis de Wall Street et la perception des investisseurs
Sur la base de 175 notations d’analystes couvrant sept des sociétés détenues dans le fonds (représentant un peu plus de 28 % du portefeuille), l’ETF bénéficie d’une recommandation d’achat modérée. Malgré une activité de vente nette chez les investisseurs institutionnels au cours de l’année écoulée, les flux entrants de 143 millions de dollars ont dépassé les sorties de 114 millions de dollars.
Pour les investisseurs cherchant à tirer parti de la transition mondiale vers les énergies renouvelables, cet ETF représente une opportunité d’investissement à considérer.