Publié le 19 octobre 2025, 08:00:00. Alors que les Irlandais épargnent plus que jamais, une grande partie de leur argent stagne sur des comptes peu rémunérateurs, voire perdant de la valeur face à l’inflation. Les experts appellent à une meilleure planification pour tirer parti de ces économies.
- Plus de la moitié des épargnants irlandais gagnent moins de 1 % d’intérêt sur leurs dépôts bancaires.
- L’inflation élevée, notamment sur les produits alimentaires, érode le pouvoir d’achat de l’épargne disponible.
- Les Irlandais privilégient l’accès immédiat à leurs fonds, quitte à sacrifier un rendement plus intéressant.
Les Irlandais font preuve d’un réel engagement lorsqu’il s’agit d’épargner, privilégiant majoritairement la sécurité des dépôts bancaires ou des coopératives de crédit. Pourtant, cette prudence a un coût. Selon les données les plus récentes du Central Statistics Office (CSO), les ménages ont mis de côté environ 12,8 % de leur revenu disponible depuis le début de l’année, un chiffre stable par rapport à 2023. Au total, près de 168 milliards d’euros sont actuellement déposés dans les institutions financières irlandaises.
Cependant, cette somme considérable ne profite que très peu à ses détenteurs. La problématique réside dans la faible rémunération de ces dépôts. Plus de la moitié des épargnants se retrouvent avec des taux d’intérêt inférieurs à 1 %. Dans un contexte d’inflation persistante, alimentée par la hausse des prix de l’alimentation et de l’énergie, une partie importante de cette épargne voit sa valeur réelle diminuer.
Leah McMahon, planificatrice financière chez Castle Capital, souligne les conséquences de ce manque de stratégie. « Le budget nous rappelle brutalement que nous devons faire notre propre travail et prendre soin de nous-mêmes », observe-t-elle. Elle rapporte le sentiment général d’une partie de la population : « Les gens ordinaires disent qu’il n’y a rien pour moi dans le budget, que les choses deviennent de plus en plus chères. Nous avons besoin de notre propre plan, d’avoir le contrôle, et tout ce que nous obtenons grâce au soutien gouvernemental est une victoire. »
L’inflation des prix alimentaires, qui a atteint 4,7 % sur l’année jusqu’en septembre, est particulièrement préoccupante. Elle dépasse largement le taux d’inflation général de 2,7 %, signifiant qu’une augmentation même modeste de l’épargne ne suffit pas à compenser la baisse du pouvoir d’achat. Sur cinq ans, l’indice des prix à la consommation a augmenté d’environ 24 %, rendant les biens et services nettement plus coûteux qu’en 2020.
La Banque centrale européenne (BCE) a réduit son taux directeur, qui se situe désormais à 2 %. Cette baisse, bien que bénéfique pour les emprunteurs, pénalise directement les épargnants. Les meilleurs taux d’épargne actuellement proposés avoisinent les 3 %, mais descendent souvent autour de 2 % pour des sommes plus importantes. « On pourrait argumenter sur le fait que les banques n’ont pas vraiment besoin de nous inciter à épargner, nous le faisons déjà », commente Mme McMahon, rappelant qu’entre 2006 et 2008, les taux pouvaient atteindre 4 à 5 %.
Les différentes options d’épargne et leurs spécificités
Pour gérer au mieux son argent, plusieurs types de comptes d’épargne existent, chacun répondant à des besoins spécifiques. Il y a les comptes d’épargne mensuels réguliers, idéaux pour constituer une réserve progressive, et les comptes d’épargne forfaitaires pour ceux qui souhaitent mettre de côté une somme plus conséquente.
Parmi les comptes forfaitaires, on trouve :
- Le compte facile d’accès : Il offre une disponibilité immédiate des fonds, mais un taux d’intérêt généralement faible.
- Le compte à préavis : Il requiert un délai de 30, 60 ou 90 jours avant le retrait, offrant en contrepartie un taux plus élevé que le compte instantané. Il permet des dépôts à tout moment, mais les retraits sont soumis à un préavis, sous peine de pénalités.
- Le compte de dépôt à terme : Une somme forfaitaire est bloquée pour une période définie, garantissant un taux d’intérêt plus élevé. Aucun dépôt supplémentaire n’est possible, et le retrait anticipé entraîne des pénalités.
La préférence des Irlandais pour l’accès immédiat à leurs liquidités explique pourquoi les comptes à terme, pourtant plus rémunérateurs, sont moins plébiscités. Mme McMahon encourage ses clients à considérer des comptes d’épargne bloqués sur un an ou trois ans, notamment s’ils n’ont pas d’utilisation immédiate prévue pour ces fonds. « La majorité des gens est quand même détenue sur ce dépôt instantané », constate-t-elle, expliquant cette réticence par la peur d’être bloqué en cas de besoin urgent. Une meilleure planification permettrait pourtant de débloquer un rendement plus conséquent.
Richard Kelly, responsable des activités clients chez L&G Irlande, observe une tendance marquée à la détention de liquidités : « Nous voyons certainement beaucoup de gens détenir des liquidités en ce moment et ne pas les investir à long terme. » Il note que les dépôts ont augmenté d’environ 13 à 14 % pendant la pandémie de COVID-19, sans retour à la normale depuis. Les Européens, y compris les Irlandais, semblent préférer les placements à faible risque, comme les comptes d’épargne, malgré des rendements inférieurs.
Une étude de la BCE sur les avoirs des ménages de la zone euro révèle que les Américains, bien qu’épargnant moins, investissent davantage sur les marchés de capitaux et en actions. Cette approche leur permet de générer une richesse plus importante et sur le long terme, contrairement aux Européens qui privilégient l’épargne dormante. « Ils génèrent en fait une richesse plus élevée et à plus long terme que les investisseurs européens qui épargnent davantage mais la laissent en fait dans des dépôts et perdent donc des rendements par rapport à leurs pairs américains », explique M. Kelly.
Cependant, la crise financière de 2008 a laissé des traces, incitant les Irlandais à une prudence accrue et à une volonté d’épargner pour les imprévus. Pour les jeunes générations, l’effet cumulatif de la croissance sur 10, 20, voire 30 ans grâce à des investissements réguliers pourrait s’avérer bien plus bénéfique que de laisser l’argent sur des comptes à taux journalier.
Comment obtenir de meilleurs rendements ?
Face à une concurrence limitée sur le marché irlandais, les taux d’intérêt varient peu d’une institution à l’autre. Changer de banque peut impliquer des démarches administratives et des craintes de manquer des prélèvements automatiques, mais peut se révéler avantageux après une bonne étude.
Une autre piste consiste à envisager d’épargner dans d’autres banques européennes, où les taux peuvent être plus compétitifs. Il est toutefois essentiel de vérifier le système de garantie des dépôts, qui couvre généralement jusqu’à 100 000 € dans les pays de l’UE. Les implications fiscales des intérêts gagnés à l’étranger doivent également être prises en compte.
La Génération Z et l’investissement
Une étude récente de Revolut et Dynata met en lumière une tendance chez la Génération Z (18-24 ans) en Irlande. Plus d’un tiers de ce groupe d’âge considère les actions et les ETF comme un moyen plus efficace de créer un patrimoine à long terme que l’immobilier. Ce segment détient également la plus grande part d’ETF (16,5 %).
Selon Leah McMahon, la Génération Z, mieux informée via les réseaux sociaux, se sent plus à l’aise avec les investissements en ETF pour accroître sa richesse. Elle met toutefois en garde contre les frais associés aux plateformes de trading (frais de transaction, de change, de gestion de plan d’investissement) et la surveillance constante requise pour les actions individuelles. « C’est le travail des gens à plein temps, donc je serais prudent à ce sujet, je n’y investirais rien, en particulier pour les gens qui sont en train de le comprendre maintenant, je n’y investirais rien si vous perdiez, ce serait un gros problème », conseille-t-elle.
Stratégies pour contrer l’inflation
Richard Kelly de L&G prône une approche globale de diversification. « Il ne s’agit pas de mettre tous ses œufs dans le même panier », explique-t-il. L’objectif est d’atténuer les risques et d’obtenir un rendement plus stable. Il recommande de considérer ses priorités individuelles, en plaçant l’épargne, la retraite et l’investissement dans cet ordre, comme un bon point de départ.
« La réalité de la plupart des gens est qu’ils veulent s’assurer qu’ils disposent d’argent liquide pour payer leurs factures quotidiennes », rappelle M. Kelly. Il souligne ensuite les avantages fiscaux des régimes de retraite. Les comptes d’investissement, quant à eux, s’adressent à ceux qui disposent d’un revenu disponible suffisant après leurs dépenses courantes et leurs cotisations de retraite.