Publié le 16 février 2024 23:04:00. La vice-présidente de la Réserve fédérale américaine, Michelle Bowman, a plaidé pour une révision des règles prudentielles bancaires afin de relancer l’activité des banques dans le secteur des prêts hypothécaires, en perte de vitesse face aux acteurs non bancaires.
- Michelle Bowman estime que les exigences de fonds propres actuelles ne reflètent pas correctement les risques liés aux prêts hypothécaires.
- Elle propose de réévaluer le traitement réglementaire des droits de gestion de prêts hypothécaires et des expositions hypothécaires résidentielles.
- L’objectif est de renforcer les relations bancaires avec les clients et de stimuler la rentabilité des banques.
Lors d’une conférence des banquiers communautaires de l’American Bankers Association à Orlando, Michelle Bowman a souligné le bouleversement du marché hypothécaire américain depuis la crise financière de 2008. En 2008, les banques étaient responsables de 60 % des nouvelles hypothèques et détenaient 95 % des soldes en cours. En 2023, ces chiffres ont chuté respectivement à 35 % et 45 %, un changement qualifié d' »extraordinaire » par la vice-présidente de la Fed.
Selon Bowman, cette évolution est en grande partie due aux nouvelles réglementations mises en place après la crise, notamment les exigences de fonds propres. Elle estime que ces règles pourraient décourager les banques de rester actives dans le domaine des prêts hypothécaires, les incitant à transférer cette activité vers des acteurs non bancaires. Elle a déclaré que cette migration a été coûteuse pour les banques, les consommateurs et l’ensemble du système hypothécaire.
La proposition de Bowman porte sur une réévaluation de la manière dont les droits de gestion de prêts hypothécaires et certaines expositions hypothécaires résidentielles sont traités dans le cadre des règles prudentielles. Elle suggère notamment d’examiner la possibilité de supprimer la déduction des droits de gestion hypothécaire du capital réglementaire et de réévaluer les pondérations de risque qui leur sont appliquées. Elle envisage également d’intégrer une plus grande sensibilité au risque dans les normes de fonds propres, en tenant compte de ratios prêt/valeur et d’autres facteurs de crédit.
Pour Bowman, les prêts hypothécaires ne sont pas seulement une question de bilan pour les banques. Ils constituent un élément essentiel de la relation client.
« Les prêts hypothécaires sont un élément important du modèle commercial »,
Michelle Bowman, vice-présidente de la Réserve fédérale
Elle a souligné que les prêts immobiliers permettent souvent d’ancrer un engagement client plus large, ouvrant la voie à la vente croisée de produits et au renforcement de la résilience financière – un « cercle vertueux », selon ses termes.
La vice-présidente de la Fed a également mis en avant la performance des banques en matière de gestion de prêts hypothécaires en période de crise. Pendant la pandémie de Covid-19, les emprunteurs dont les prêts étaient gérés par des banques ont été plus susceptibles de bénéficier d’une suspension de paiement que ceux ayant recours à des prestataires non bancaires. Cette expérience, selon Bowman, souligne les avantages potentiels d’un écosystème hypothécaire plus équilibré.
La mise en œuvre de ces changements nécessitera probablement une coordination avec d’autres régulateurs et, dans certains cas, une action législative. Néanmoins, Bowman a affirmé que la Réserve fédérale peut jouer un rôle de catalyseur pour remodeler les incitations dans le secteur des prêts hypothécaires. Cette initiative pourrait remodeler la concurrence dans le domaine des prêts hypothécaires, avec des implications sur les revenus des banques, la fidélisation de la clientèle et la stabilité du système de financement du logement.