Les marchés financiers mondiaux affichent une tendance positive ce matin, dans un contexte de faible activité due à la fermeture de nombreuses administrations américaines et aux vacances en Chine. Les devises émergentes semblent gagner du terrain face au dollar, tandis que les actions mondiales suivent une trajectoire ascendante, à l’exception notable du Japon.
Le dollar américain (USD) connaît une journée de légère baisse, se négociant en retrait par rapport à ses gains récents. L’indice du dollar a enregistré sa plus longue série de baisses depuis juin, alimentée par des données économiques américaines mitigées, notamment une perte d’emplois dans le secteur privé plus marquée que prévu, ainsi qu’une contraction continue de l’activité manufacturière. Ces indicateurs renforcent l’anticipation d’une nouvelle baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine d’ici la fin du mois.
L’euro (EUR) tente de se maintenir au-dessus d’un niveau de retracement clé, bien que des options d’achat importantes arrivent à échéance aujourd’hui, susceptible d’influencer la volatilité. Malgré une croissance économique ralentie dans la zone euro, le taux de chômage est stable. Parallèlement, l’inflation en Suisse a atteint zéro sur un an en septembre, reflétant une pression déflationniste persistante.
Le dollar américain a connu une journée mitigée face au yuan chinois (CNY) hier, oscillant dans une fourchette étroite. Le marché reste attentif aux développements économiques avant la longue période de vacances en Chine.
La paire dollar américain/yen japonais (USD/JPY) poursuit sa tendance baissière, le dollar ayant effacé une grande partie de ses gains depuis la dernière décision de la Fed. L’écart de rendement entre les obligations américaines et japonaises s’est considérablement réduit, atteignant son plus bas niveau depuis avril 2022. Malgré des commentaires accommodants de la Banque du Japon (BoJ), les marchés à terme continuent d’intégrer une forte probabilité de hausse des taux dans les mois à venir.
La livre sterling (GBP) a brièvement dépassé un seuil de retracement important hier et se maintient dans la partie haute de sa fourchette de négociation. Le différentiel de rendement entre les obligations britanniques et américaines s’est resserré, inversant une tendance observée plus tôt cette année.
Le dollar canadien (CAD) reste sous pression face au dollar américain, affecté par la faiblesse des données économiques canadiennes, notamment un indice PMI manufacturier en baisse. L’analyse technique suggère la formation d’un motif haussier pour la paire USD/CAD, avec un niveau de résistance clé autour de 1,4000-1,4020 CAD.
Le dollar australien (AUD) a montré une capacité de consolidation hier, se maintenant au-dessus du seuil de 0,6600 $. Les données commerciales plus faibles que prévu et le ralentissement des dépenses des ménages continuent de peser sur la perspective d’une politique monétaire plus restrictive de la part de la Reserve Bank of Australia.
Sur les marchés latino-américains, le peso argentin (ARS) a enregistré sa troisième séance de baisse consécutive, après une semaine de gains. L’analyste indique que le peso reste soutenu par une demande persistante et pourrait défier ses récents sommets. Le dollar américain a également montré une volatilité face au peso mexicain (MXN) et au réal brésilien (BRL), les deux devises étant sous pression dans un contexte de données manufacturières faibles. Les envois de fonds des travailleurs mexicains, bien qu’en hausse en août, ont ralenti sur l’année, reflétant potentiellement une politique d’immigration américaine plus stricte.