Publié le 26 octobre 2025. Le secteur de l’éducation saoudien se prépare à l’introduction en bourse de « Comprehensive Path for Education », une entreprise spécialisée dans l’enseignement supérieur et la formation. L’opération prévoit la cession de plus de 30 millions d’actions sur le marché principal (TASI), dont une part significative sera réservée aux investisseurs particuliers.
L’entreprise « Comprehensive Path for Education » a officialisé son intention de s’introduire en bourse sur le marché principal saoudien, TASI. Un prospectus a été diffusé, annonçant la mise en vente de 30,72 millions d’actions, ce qui représente 30 % du capital de la société. La valeur nominale de chaque action a été fixée à 10 riyals saoudiens (SAR), portant le capital social à 1,024 milliard de riyals.
Une part de 30 % de l’offre totale, soit 9,22 millions d’actions, sera spécifiquement allouée aux investisseurs particuliers. La période de souscription pour ces derniers débutera le mardi 18 novembre 2025 et s’étendra sur trois jours, se concluant le jeudi 20 novembre 2025 à 14 heures. Pour les investisseurs institutionnels, la phase de constitution du carnet d’ordres est prévue du 2 au 6 novembre 2025.
Cette offre publique a reçu l’approbation de l’Autorité des marchés de capitaux le 29 septembre 2025. L’opération se divise en deux segments principaux d’investisseurs :
- Segment A : Catégories participantes. Ce groupe inclut les fonds d’investissement, les entreprises, les investisseurs étrangers qualifiés, les investisseurs stratégiques étrangers, les sociétés du Golfe et d’autres investisseurs étrangers éligibles. Initialement, 100 % des actions offertes (30,72 millions) étaient réservées à ce segment. Toutefois, en cas de forte demande des particuliers, cette allocation pourra être revue à la baisse pour ne représenter que 70 % (21,50 millions d’actions).
- Segment B : Investisseurs individuels. Ce segment s’adresse aux citoyens saoudiens, y compris les veuves et divorcées ayant des enfants, ainsi qu’aux résidents non saoudiens et aux ressortissants des pays du Conseil de coopération du Golfe. Pour eux, un maximum de 9,22 millions d’actions (soit 30 % du total) sera disponible.
Fondée initialement en octobre 2022 sous le nom d’Amanat Special Education and Care Investment Company, la société a évolué en septembre 2024 pour devenir une société par actions fermée sous sa dénomination actuelle. « Comprehensive Path for Education » concentre ses investissements dans l’enseignement supérieur et les services éducatifs spécialisés.
L’introduction en bourse est structurée avec des détails précis concernant les périodes de souscription et d’allocation. La période d’offre pour les particuliers s’étalera du 18 au 20 novembre 2025. L’annonce finale de l’attribution des actions est attendue au plus tard le mercredi 26 novembre 2025, suivie du remboursement des excédents, le cas échéant, d’ici le mardi 2 décembre 2025.
Plusieurs institutions financières joueront un rôle clé dans ce processus. Al Ahli Finance agit en tant que conseiller financier et teneur de livres pour l’offre. Les gestionnaires de portefeuilles institutionnels incluent BCN Capital et EFG Hermes, tandis que des destinataires tels que Derayah Financial, Al Ahly Capital, Riyad Capital, et d’autres banques d’investissement saoudiennes faciliteront la distribution.
Vous pouvez consulter le prospectus complet de l’entreprise pour obtenir de plus amples informations.