Publié le 16 mai 2024 18:32:00. L’entreprise américaine Milo, spécialisée dans les prêts garantis par des cryptomonnaies, a franchi un nouveau cap en dépassant les 100 millions de dollars de prêts immobiliers accordés, signe d’un intérêt croissant pour ce type de financement alternatif. Cette solution permet aux détenteurs de cryptomonnaies d’accéder à la propriété sans liquider leurs actifs numériques.
- Milo a dépassé les 100 millions de dollars de prêts immobiliers, dont une hypothèque de 12 millions de dollars, la plus importante à ce jour.
- L’entreprise affiche un bilan sans défaut de paiement, malgré la volatilité des cryptomonnaies.
- Elle permet d’obtenir des prêts immobiliers en utilisant des bitcoins ou des ethers comme garantie, sans acompte en espèces ni imposition immédiate.
Milo, qui opère avec des licences de prêteur hypothécaire dans dix États américains et prévoit d’en obtenir d’autres, se distingue par un modèle de prêt innovant. La société permet aux investisseurs en cryptomonnaies de financer l’achat d’un bien immobilier en mettant en garantie leurs actifs numériques, tels que le bitcoin ou l’ether. Cette approche évite la nécessité de vendre ces actifs, ce qui pourrait entraîner des conséquences fiscales défavorables.
Josip Rupena, fondateur de Milo, souligne que de nombreux détenteurs de cryptomonnaies, souvent des personnes entre 30 et 55 ans, disposent d’un patrimoine numérique conséquent, parfois représentant jusqu’à 95 % de leur fortune nette. Cependant, leurs revenus traditionnels ne leur permettent pas toujours d’accéder à la propriété. « Notre transaction type concerne une maison d’une valeur d’un million et demi de dollars », explique Rupena. « Un client peut gagner 100 000 $ par an et sa valeur nette en crypto peut varier de trois à sept millions. »
Le système de Milo fonctionne en exigeant une garantie cryptographique équivalente à 100 % de la valeur du bien. Les cryptomonnaies peuvent être conservées auprès de dépositaires réputés tels que Coinbase ou BitGo, ou conservées directement par l’emprunteur. Les taux d’intérêt débutent à 8,25 % et les fonds peuvent être utilisés pour divers projets immobiliers, tels que l’acquisition de terrains, des travaux de rénovation ou des investissements commerciaux.
Contrairement aux prêts cryptographiques classiques, qui peuvent entraîner des appels de marge en cas de baisse de 25 % de la valeur de la garantie, Milo a conçu un produit plus résilient, capable de supporter des baisses allant jusqu’à 65 %. En cas de repli important, l’entreprise réduirait le montant du prêt pour permettre à l’emprunteur de continuer à rembourser son hypothèque.
« Nous réduirions essentiellement le risque de 100 % à 65 % ou 70 %, comme pour une hypothèque classique, puis ils pourraient continuer à effectuer des paiements. Nous l’avons conçu de manière à ce que tant qu’une personne peut continuer à effectuer des paiements, elle puisse continuer à conserver ce domicile. Elle ne perdra pas sa maison, même si le Bitcoin baisse »
Josip Rupena, fondateur de Milo
Jusqu’à présent, Milo a réalisé des transactions dans des zones prisées de Floride, au Texas, en Californie, au Colorado, dans le Connecticut et en Arizona. La transaction de 12 millions de dollars mentionnée a eu lieu dans le Tennessee. Le concept a également reçu le soutien d’Adam Back, PDG de Blockstream, un pionnier du bitcoin.
« Le produit de Milo révolutionne le prêt en bitcoins et ouvre des cas d’usage concrets pour de nombreux détenteurs de bitcoins. Alors que le bitcoin continue de s’apprécier, les acheteurs peuvent constituer un capital dans l’immobilier sans avoir à vendre leur conviction à long terme, le bitcoin. »
Adam Back, PDG de Blockstream