Les marchés financiers ont connu une semaine contrastée, marquée par une forte volatilité et des performances divergentes entre les différentes classes d’actifs. Si l’ensemble du marché a affiché une progression en janvier, les cryptomonnaies ont subi des revers, tandis que l’or et l’argent ont résisté malgré une récente baisse.
Le mois de janvier s’est clôturé avec une hausse globale de 1,4 %, après une semaine particulièrement dynamique. Cependant, Bitcoin a perdu 10,1 % de sa valeur sur le mois, et Ethereum a chuté de 17,4 %.
L’or et l’argent ont fait preuve de résilience. L’or a certes reculé de 9 % vendredi dernier, mais a tout de même enregistré une progression de 13,4 % sur l’ensemble du mois de janvier. De même, l’argent a connu une baisse significative de 26,3 % vendredi, mais a gagné près de 20 % sur le mois.
Les prochains jours seront riches en données économiques, avec une série de publications concernant l’emploi. Mardi, les investisseurs prendront connaissance du rapport sur les offres d’emploi, les départs et les licenciements. Mercredi, les chiffres de la masse salariale du secteur privé seront dévoilés, avant le très attendu rapport mensuel sur l’emploi jeudi et vendredi, qui inclura le taux de chômage actualisé.
La saison des résultats d’entreprises se poursuit avec, notamment, les publications de Disney et Palantir lundi, puis de PayPal, Advanced Micro Devices et Chipotle mardi. Uber, Alphabet et Eli Lilly présenteront leurs chiffres mercredi, tandis qu’Amazon, Strategy et Reddit publieront leurs résultats jeudi.
L’action SoFi a connu une semaine difficile, chutant de plus de 6 % vendredi après la publication de ses résultats. Le titre a perdu plus de 11 % au cours de la semaine et affiche désormais une baisse d’environ 30 % par rapport à ses plus hauts niveaux. Les investisseurs s’interrogent sur la possibilité de nouvelles baisses et sur la capacité de SoFi à trouver un point d’appui.
Techniquement, l’action SoFi a évolué entre un support à 25 $ et une résistance à 30 $. La semaine dernière, le support a cédé, entraînant une chute du titre vers 22 $. Un rebond a été observé autour de la moyenne mobile sur 200 jours, mais il reste à déterminer si cette moyenne mobile continuera à jouer un rôle de support ou si une nouvelle baisse des prix est à prévoir.
Pour les traders d’options, l’achat d’appels ou de spreads d’achat haussiers pourrait être une stratégie pour parier sur le maintien du support en cas de repli. À l’inverse, les investisseurs anticipant une rupture du support pourraient opter pour des options de vente ou des spreads de vente.
Ce que Wall Street surveille :
ORCL a annoncé son intention de lever entre 45 et 50 milliards de dollars (environ 41 à 46 milliards d’euros) en 2026 grâce à un financement combiné par emprunt et par actions, afin de développer son infrastructure cloud d’intelligence artificielle. L’entreprise vise à augmenter sa capacité pour répondre à la demande croissante de ses clients cloud, notamment Nvidia, Meta, OpenAI, AMD, TikTok et xAI.
SPY – Les investisseurs analysent toujours la décision de la Réserve fédérale américaine (Fed) de la semaine dernière de maintenir les taux d’intérêt inchangés, ainsi que la nomination prochaine de Kevin Warsh au poste de président de la Fed. Bien que Warsh, comme de nombreux candidats, soit favorable à des taux d’intérêt plus bas, son mandat précédent à la Fed est perçu par certains comme plus agressif, ce qui a eu un impact notable sur les marchés obligataires, les devises, les métaux et les cryptomonnaies.
MSFT – L’action Microsoft a chuté de 7,7 % la semaine dernière, en réaction à la publication de ses résultats. Malgré des bénéfices supérieurs aux attentes des analystes, les investisseurs se sont montrés préoccupés par le ralentissement de la croissance de son activité cloud, Microsoft privilégiant certaines initiatives internes à une croissance à court terme. Les actions ont atteint leur plus bas niveau depuis mi-avril, en raison des anticipations de dépenses plus élevées.