Publié le 18 février 2024 19h48. Les taux d’intérêt hypothécaires à long terme en Suisse connaissent une baisse inattendue, atteignant des niveaux comparables à ceux de la période des taux négatifs, malgré le maintien d’une politique monétaire accommodante par la Banque nationale suisse.
- Les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires à taux fixe sur dix ans sont descendus à 1,23 %.
- Cette baisse est attribuée à la faible inflation suisse, à la force du franc et à la conjoncture économique allemande décevante.
- Les experts prévoient une possible remontée des taux vers la fin de l’année, mais les conditions actuelles restent attractives pour les emprunteurs.
Contre toute attente, les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à long terme en Suisse sont en train de fléchir. Après une période de hausse continue, les banques proposent désormais des offres de plus en plus intéressantes, avec un taux de 1,23 % pour un prêt à taux fixe sur dix ans, selon la plateforme de courtage hypotheke.ch. Cette évolution surprend au vu du maintien des taux d’intérêt directeurs de la Banque nationale suisse (BNS) à zéro pour cent depuis juin dernier.
Alors qu’à la fin de 2025, un taux de 1,5 % ou plus était généralement observé pour un prêt hypothécaire à taux fixe sur dix ans, des offres inférieures à 1,3 % sont désormais possibles. Pour bénéficier des meilleures conditions, un ratio prêt/valeur maximal de 65 % et un prix d’achat abordable sont généralement requis. Cependant, même les nouveaux acheteurs disposant d’un taux d’emprunt allant jusqu’à 80 % peuvent négocier des taux autour de 1,34 %, en fonction de leur solvabilité, indique Florian Schubiger, directeur du portail d’informations financières hypotheke.ch.
Ce retour à des taux aussi bas rappelle le début du mois d’avril 2022, en pleine période de taux d’intérêt négatifs, avant que la BNS n’entame un cycle de hausse de ses taux directeurs.
Plusieurs facteurs expliquent cette baisse des taux. L’inflation suisse reste faible, le franc suisse affiche une forte performance face à l’euro et au dollar, et l’économie allemande, un partenaire commercial majeur de la Suisse, est en difficulté. Florian Schubiger expliquait à 20 Minuten s’attendre à une hausse des taux plus tôt dans l’année, mais la conjoncture actuelle a contredit ses prévisions.
Il est important de noter que cette baisse des taux concerne principalement les prêts hypothécaires à long terme à taux fixe. Les taux des prêts à durée intermédiaire (cinq à sept ans) sont restés stables depuis le début de l’année, tout comme ceux des prêts hypothécaires à court terme indexés sur le Saron. Néanmoins, les banques tendent à réduire leurs marges, ce qui rend le marché plus favorable aux emprunteurs. « Le marché fonctionne à nouveau mieux. Avec plus de 100 prêteurs hypothécaires en Suisse, les banques sont plus susceptibles d’être accommodantes si elles négocient bien », a déclaré Florian Schubiger à 20 Minuten.
Quelle hypothèque choisir aujourd’hui ?
Faut-il opter pour une hypothèque à taux fixe ou une hypothèque Saron ? Selon Florian Schubiger, ceux qui disposent de suffisamment de liquidités et sont prêts à accepter le risque d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt peuvent envisager une hypothèque Saron. En revanche, ceux qui préfèrent la sécurité et la prévisibilité devraient privilégier une hypothèque à taux fixe sur dix ans.
« Quiconque ne dispose pas de beaucoup d’argent et d’un horizon à long terme devrait désormais opter pour une hypothèque à taux fixe sur dix ans. Parce que c’est facile à planifier, il ne faut pas trop y penser, il suffit de le faire. »
Florian Schubiger, directeur du portail d’informations financières hypotheke.ch
Il est déconseillé de spéculer sur une éventuelle conversion d’un prêt hypothécaire à taux variable en un prêt à taux fixe lorsque les taux d’intérêt augmentent. « Alors il est déjà trop tard. Les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à long terme augmentent souvent plus tôt que ceux des prêts à court terme », prévient Florian Schubiger.
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