Publié le 2025-10-29. Malgré une performance récente positive de Regeneron Pharmaceuticals, Gilead Sciences pourrait s’avérer un choix d’investissement plus judicieux grâce à une croissance plus forte de ses revenus, une meilleure rentabilité et une valorisation plus attractive.
- Gilead Sciences (GILD) affiche une croissance trimestrielle de ses revenus de 1,8 %, dépassant les 0,9 % de Regeneron Pharmaceuticals (REGN).
- Sur les douze derniers mois, la croissance des revenus de GILD s’établit à 3,8 %, contre 2,9 % pour REGN.
- En termes de rentabilité, GILD mène également, avec une marge sur douze mois de 37,4 % et une moyenne sur trois ans de 39,2 %.
Dans l’univers des biotechnologies, l’évaluation continue des alternatives est une démarche fondamentale pour une stratégie d’investissement éclairée. Dans ce contexte, Gilead Sciences (GILD) présente des atouts notables face à Regeneron Pharmaceuticals (REGN).
Regeneron Pharmaceuticals est spécialisé dans le développement et la commercialisation de médicaments destinés à traiter des affections telles que la dégénérescence maculaire humide, l’œdème maculaire diabétique, la dermatite atopique, l’asthme et la polyarthrite rhumatoïde. De son côté, Gilead Sciences concentre ses activités sur le développement et la commercialisation de traitements répondant à des besoins médicaux non satisfaits à l’échelle mondiale, avec une expertise reconnue dans les thérapies anti-VIH/SIDA, incluant des produits comme Biktarvy, Genvoya et Descovy.
Analyse comparative : Valorisation et Performance
Voici un aperçu comparatif des indicateurs financiers et de performance entre les deux entreprises :
| REGN | GILD | Préféré | |
|---|---|---|---|
| Valorisation | |||
| Ratio C/Bénéfice d’exploitation | 17,8 | 13,6 | GILD |
| Croissance des revenus | |||
| Dernier trimestre | 0,9 % | 1,8 % | GILD |
| 12 derniers mois | 2,9 % | 3,8 % | GILD |
| Moyenne des 3 dernières années | 1,4 % | 1,6 % | GILD |
| Marges opérationnelles | |||
| 12 derniers mois | 26,7 % | 37,4 % | GILD |
| Moyenne des 3 dernières années | 30,0 % | 39,2 % | GILD |
| Dynamique de croissance | |||
| Rendement sur les 3 dernières années | -12,5 % | 65,5 % | GILD |
Note : Pour la mesure « Rendement des 3 dernières années », les actions privilégiées sont celles offrant des rendements plus élevés, à moins que ces rendements ne soient excessifs (> 300 %), ce qui pourrait signaler un risque de correction.
Bien que ces chiffres offrent un aperçu précieux, ils ne racontent pas toute l’histoire de la performance des actions. Pour une analyse plus approfondie, il est recommandé de consulter les comparaisons détaillées sur les revenus et les marges opérationnelles :
- Comparaison des revenus REGN : Regeneron Pharmaceuticals (REGN) – Comparaison des revenus
- Comparaison des revenus GILD : Gilead Sciences (GILD) – Comparaison des revenus
- Comparaison du résultat opérationnel REGN : Regeneron Pharmaceuticals (REGN) – Comparaison du résultat opérationnel
- Comparaison du résultat opérationnel GILD : Gilead Sciences (GILD) – Comparaison du résultat opérationnel
La question se pose alors : ces indicateurs financiers suffisent-ils à prédire la trajectoire future de ces valeurs ? Pour obtenir une perspective complète, il est conseillé d’examiner les analyses approfondies sur la pertinence d’investir dans Gilead Sciences ou Regeneron Pharmaceuticals :
- Acheter ou vendre des actions GILD : Gilead Sciences : Faut-il acheter l’action ?
- Acheter ou vendre des actions REGN : Regeneron Pharmaceuticals : Quand est le bon moment pour acheter ?
Performance historique du marché
Il est impossible de prévoir avec certitude les krachs boursiers, mais une préparation adéquate est toujours de mise. Les données de performance historique des actions peuvent offrir des indications précieuses.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Total [1] | Moy. | Meilleur | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rendements | |||||||||
| Rendement REGN | 29 % | 31 % | 14 % | 22 % | -19 % | -17 % | 55 % | ||
| Rendement GILD | -7 % | 30 % | 24 % | -2 % | 19 % | 30 % | 133 % | <=== | |
| Rendement du S&P 500 | 16 % | 27 % | -19 % | 24 % | 23 % | 17 % | 110 % | ||
| Taux de succès mensuels [3] | |||||||||
| Taux de succès REGN | 50 % | 67 % | 50 % | 58 % | 50 % | 44 % | 53 % | ||
| Taux de succès GILD | 33 % | 58 % | 33 % | 42 % | 67 % | 67 % | 50 % | ||
| Taux de succès du S&P 500 | 58 % | 75 % | 42 % | 67 % | 75 % | 67 % | 64 % | <=== | |
| Pertes maximales [4] | |||||||||
| Perte maximale REGN | -10 % | -8 % | -13 % | -6 % | -20 % | -32 % | -15 % | ||
| Perte maximale GILD | -9 % | 0 % | -20 % | -12 % | -21 % | -3 % | -11 % | <=== | |
| Perte maximale du S&P 500 | -31 % | -1 % | -25 % | -1 % | -2 % | -15 % | -12 % |
[1] Rendements totaux cumulés depuis le début de l’année 2020.
[2] Les données pour 2025 couvrent la période jusqu’au 28 octobre 2025 (YTD – Year To Date).
[3] Taux de succès = Pourcentage de mois civils au cours desquels les rendements mensuels ont été positifs.
[4] La perte maximale représente la baisse la plus importante, du pic au creux, sur une période d’un an.
Malgré les chiffres solides, l’investissement en actions comporte toujours des risques. Pour mieux comprendre la gestion de ces risques, des analyses sur les réactions passées des actions lors de corrections sont disponibles :
- Analyse d’achat lors des replis de REGN : Analyse d’achat sur repli pour Regeneron Pharmaceuticals