Publié le 6 octobre 2025. Le dollar australien (AUD) a enregistré des gains face au dollar américain (USD) suite à la publication de l’indice d’inflation TD-MI, qui suggère une hausse des prix supérieure aux attentes au troisième trimestre, malgré les efforts de la Banque de Réserve d’Australie (RBA) pour contenir l’inflation dans sa fourchette cible.
- L’indice d’inflation TD-MI a révélé une hausse mensuelle de 0,4 % en septembre, inversant la baisse de 0,3 % observée le mois précédent.
- L’inflation annuelle a atteint 3 %, contre 2,8 % précédemment, alimentant les spéculations sur la politique monétaire de la RBA.
- Malgré un dollar américain stable, l’AUD a franchi le seuil psychologique de 0,6600, soutenu par une tendance haussière sur le graphique journalier.
Les dernières données de l’indice d’inflation TD-MI indiquent une reprise de l’activité inflationniste en Australie. Après une légère baisse en août, l’indice a rebondi de 0,4 % en septembre, portant l’augmentation annuelle à 3 %. Cette évolution intervient alors que la Banque de Réserve d’Australie (RBA) maintient son taux d’intérêt directeur à 3,6 % depuis septembre, une décision qui reflète les préoccupations de la banque centrale quant à la persistance de l’inflation, notamment dans le secteur des services, et à la fermeté du marché du travail.
Les marchés financiers suivront de près les interventions des responsables de la RBA cette semaine. Leurs discours devraient apporter des éclaircissements sur les perspectives de la politique monétaire de la banque centrale, à la lumière de ces nouvelles données d’inflation. L’indice du dollar américain (DXY) a affiché une certaine stabilité, oscillant autour de 98,00. Cependant, la devise américaine pourrait rencontrer des obstacles en raison de la probabilité croissante de baisses de taux par la Réserve fédérale américaine (Fed) lors de ses prochaines réunions. L’outil CME Fedwatch anticipe ainsi une probabilité de 95 % d’une baisse de taux en octobre et de 84 % pour une nouvelle réduction en décembre.
Le dollar américain fait également face à des vents contraires intérieurs. L’incapacité des sénateurs américains à parvenir à un accord sur les propositions de dépenses a prolongé la fermeture partielle du gouvernement fédéral pour la quatrième fois. Cette situation a entraîné la suspension de programmes fédéraux majeurs et le report de publications économiques importantes, y compris les données sur l’emploi de septembre, initialement prévues pour vendredi dernier. Par ailleurs, le rapport sur les variations d’emploi de l’ADP, publié mercredi, a révélé une baisse des salaires du secteur privé de 32 000 en septembre, tandis que la croissance annuelle des salaires s’est établie à 4,5 %. Ce chiffre contraste avec la diminution de 3 000 enregistrée en août et est inférieur aux attentes du marché qui tablaient sur une hausse de 50 000.
Les dernières offres d’emploi suggèrent un ralentissement du marché du travail, bien que le nombre de postes vacants ait légèrement augmenté, passant de 7,21 millions à 7,23 millions en août. Le taux d’embauche a atteint 3,2 %, son niveau le plus bas depuis juin 2024, tandis que le taux de licenciement est resté faible. Sur le plan diplomatique, la Maison Blanche a annoncé que le Premier ministre australien Anthony Albanese et le président américain Donald Trump tiendront leur première rencontre en personne à Washington le 20 octobre pour aborder le pacte AUKUS relatif aux sous-marins nucléaires.
Les indicateurs économiques australiens présentent un tableau mitigé. L’indice PMI composite S&P Global Australia a reculé à 52,4 en septembre, contre 55,5 en août, marquant une année complète d’expansion mensuelle, mais au rythme le plus lent depuis juin. Le PMI des services a également diminué à 52,4, contre 55,8, signalant une expansion continue pour le vingtième mois consécutif, mais à son plus bas niveau depuis juin. Quant à la balance commerciale, elle s’est contractée à un excédent de 1 825 millions de dollars australiens (AUD) en août, bien en deçà des 6 500 millions attendus et des 7 310 millions du mois précédent. Les exportations ont chuté de 7,8 % en août, contrastant avec une hausse de 3,3 % le mois d’avant, les exportations d’or ayant diminué après plusieurs mois de solides performances. Les importations, quant à elles, ont augmenté de 3,2 % en août, après une baisse de 1,3 % en juillet.
Sur le plan technique, la paire AUD/USD évolue actuellement autour de 0,6610. L’analyse sur le graphique journalier révèle une dynamique haussière, inscrite dans un canal ascendant. L’indice de force relative (RSI) sur 14 jours se maintient légèrement au-dessus de la barre des 50, renforçant ce biais positif. À la hausse, l’AUD/USD pourrait viser le plus haut de 12 mois atteint à 0,6707 le 17 septembre. Une rupture de ce niveau ouvrirait la voie vers la limite supérieure du canal ascendant aux alentours de 0,6780.
Le support immédiat se situe au niveau psychologique de 0,6600, qui coïncide avec la moyenne mobile exponentielle (EMA) à neuf jours à 0,6598. En cas de repli plus marqué, le prochain support se trouverait à l’EMA à 50 jours, à 0,6561, suivi de la frontière inférieure du canal ascendant aux alentours de 0,6550. Une cassure sous ce canal inverserait la tendance et exercerait une pression baissière sur la paire, qui pourrait alors naviguer vers le niveau du plus bas d’août, enregistré à 0,6414 le 21 août.
Prix du dollar australien aujourd’hui
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar australien (AUD) face aux principales devises aujourd’hui. Le dollar australien a affiché la meilleure performance face au yen japonais.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0,01 % | -0,02 % | 0,59 % | -0,03 % | -0,28 % | -0,21 % | -0,08 % | |
| EUR | 0,00 % | -0,12 % | 0,53 % | -0,06 % | -0,30 % | -0,25 % | -0,10 % | |
| GBP | 0,02 % | 0,12 % | 0,73 % | 0,06 % | -0,19 % | -0,13 % | 0,02 % | |
| JPY | -0,59 % | -0,53 % | -0,73 % | -0,58 % | -0,91 % | -0,87 % | -0,71 % | |
| CAD | 0,03 % | 0,06 % | -0,06 % | 0,58 % | -0,20 % | -0,18 % | -0,05 % | |
| AUD | 0,28 % | 0,30 % | 0,19 % | 0,91 % | 0,20 % | 0,06 % | 0,19 % | |
| NZD | 0,21 % | 0,25 % | 0,13 % | 0,87 % | 0,18 % | -0,06 % | 0,14 % | |
| CHF | 0,08 % | 0,10 % | -0,02 % | 0,71 % | 0,05 % | -0,19 % | -0,14 % |
Cette carte thermique illustre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est sélectionnée dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation se trouve dans la ligne supérieure. Par exemple, la variation affichée dans une cellule représente le ratio de la devise de base sur la devise de cotation.
FAQ sur le dollar australien
Plusieurs facteurs influencent le dollar australien (AUD). Le niveau des taux d’intérêt fixé par la Reserve Bank of Australia (RBA) est primordial. Compte tenu de la richesse du pays en ressources naturelles, le cours du minerai de fer, sa principale exportation, joue un rôle crucial. La santé de l’économie chinoise, son premier partenaire commercial, ainsi que l’inflation, le taux de croissance et la balance commerciale de l’Australie sont également des déterminants importants. Enfin, le sentiment général du marché, à savoir si les investisseurs privilégient les actifs risqués ou les valeurs refuges, impacte également l’AUD, un sentiment de prise de risque étant généralement favorable à la monnaie australienne.
La Reserve Bank of Australia (RBA) exerce une influence majeure sur le dollar australien (AUD) en déterminant le niveau des taux d’intérêt interbancaires. Cela a un impact direct sur les taux d’intérêt dans l’ensemble de l’économie. L’objectif principal de la RBA est de maintenir l’inflation dans une fourchette de 2 à 3 %. En ajustant les taux d’intérêt à la hausse ou à la baisse, la banque centrale cherche à atteindre cet objectif. Des taux d’intérêt australiens relativement élevés par rapport à ceux des autres grandes banques centrales tendent à soutenir l’AUD, tandis que des taux plus bas ont l’effet inverse. La RBA peut également recourir à l’assouplissement et au resserrement quantitatifs pour influencer les conditions de crédit, l’assouplissement étant généralement négatif pour l’AUD et le resserrement positif.
La Chine étant le premier partenaire commercial de l’Australie, la performance de son économie a une influence considérable sur la valeur du dollar australien (AUD). Lorsque l’économie chinoise prospère, elle accroît ses achats de matières premières, de biens et de services australiens, ce qui stimule la demande pour l’AUD et fait monter sa valeur. À l’inverse, une croissance économique chinoise plus lente peut peser sur l’AUD. Les surprises, qu’elles soient positives ou négatives, dans les données de croissance chinoise ont donc souvent un impact direct sur le dollar australien et ses paires de devises.
Le minerai de fer représente la principale exportation de l’Australie, générant 118 milliards de dollars par an (données 2021), avec la Chine comme destination principale. Par conséquent, le prix du minerai de fer peut être un moteur significatif pour le dollar australien. Généralement, une augmentation du prix du minerai de fer entraîne une hausse de l’AUD, du fait de la demande accrue pour la monnaie australienne. L’inverse se produit si le prix du minerai de fer diminue. Des prix plus élevés du minerai de fer tendent également à améliorer la balance commerciale de l’Australie, ce qui est un facteur positif pour l’AUD.
La balance commerciale, qui mesure la différence entre les revenus d’exportation d’un pays et ses dépenses d’importation, est un autre facteur susceptible d’influencer la valeur du dollar australien. Si l’Australie exporte des biens très demandés, sa monnaie prendra de la valeur, simplement en raison de la demande excédentaire des acheteurs étrangers par rapport aux dépenses de l’Australie en importations. Par conséquent, un excédent commercial net renforce l’AUD, tandis qu’un déficit commercial a l’effet inverse.