Les taux hypothécaires ont légèrement augmenté cette semaine, malgré une période récente de stabilité, ce qui pourrait freiner la dynamique positive observée sur le marché immobilier au début du printemps. Cette hausse intervient alors que les acheteurs potentiels espèrent toujours un allègement des conditions d’accès au crédit.
Selon la dernière enquête de Freddie Mac, publiée jeudi, le taux moyen de l’hypothèque fixe à 30 ans s’établit désormais à 6,11 %, contre 6,10 % la semaine précédente. Il y a un an, ce même taux s’élevait à 6,89 %.
Le taux moyen des prêts hypothécaires à 15 ans a également progressé, atteignant 5,5 % cette semaine, contre 5,49 % la semaine dernière.
Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac, a toutefois souligné que la situation restait globalement positive : « Au cours des dernières semaines, le taux hypothécaire fixe à 30 ans est resté à son plus bas niveau depuis des années. » Il a ajouté que « la combinaison d’une amélioration de l’abordabilité et d’une plus grande disponibilité des biens à la vente est un signe encourageant pour les acheteurs et les vendeurs à l’approche de la saison des ventes printanières. »
Anthony Smith, économiste principal de Realtor.com, a noté que cette légère augmentation des taux coïncide avec la décision de la Réserve fédérale de maintenir ses taux d’intérêt inchangés et la nomination de Kevin Warsh comme futur président de la Fed. Il a déclaré : « Le taux hypothécaire fixe de Freddie Mac à 30 ans est resté stable cette semaine à 6,11 %, en hausse d’un point de base par rapport au chiffre précédent. »
M. Smith a également mis en garde contre les risques d’une politisation de la politique monétaire : « Les taux hypothécaires ne sont pas directement fixés par la Fed, mais reflètent plutôt les rendements à long terme, qui réagissent aux signaux économiques, au sentiment du marché et aux risques perçus. Si les investisseurs deviennent incertains quant aux intentions de la Fed ou commencent à remettre en question son indépendance, les rendements à long terme peuvent augmenter même pendant un cycle de baisse des taux. »
Il a insisté sur le fait que « pour le logement, cela signifie que les appels à des baisses de taux agressives pourraient ne pas faire baisser les taux hypothécaires à moins que la confiance du marché dans la crédibilité de la Fed dans la lutte contre l’inflation ne reste intacte. »
Par ailleurs, M. Smith a souligné que l’amélioration de l’abordabilité du logement dépendait également d’une inflation maîtrisée, d’un marché du travail stable et d’une croissance des salaires : « Qu’il s’agisse d’acheter une première maison, de déménager ou d’évoluer, les familles américaines ont besoin à la fois de prix stables et d’une croissance régulière des revenus. Une Fed qui est perçue comme remplissant de manière crédible son double mandat de stabilité des prix et d’emploi maximum est la voie la plus durable vers une meilleure accessibilité au logement au fil du temps. »