Publié le 29 octobre 2025 10:21:00. Les taux d’intérêt des prêts bancaires en Corée du Sud ont franchi le cap des 5,1 % annuels, inquiétant les emprunteurs potentiels alors que les banques serrent la vis avant la fin de l’année. Malgré un taux directeur inchangé, les conditions de crédit se durcissent, reflétant la volatilité des marchés financiers.
- Le taux d’intérêt maximum des prêts hypothécaires à taux fixe dépasse désormais 5,15 % par an dans les grandes banques commerciales.
- Cette hausse intervient malgré le maintien du taux directeur de la Banque de Corée, entraînée par la remontée des taux d’intérêt du marché.
- Les banques commerciales réduisent drastiquement leurs offres de prêt pour les particuliers, anticipant une fin d’année sous haute tension pour les emprunteurs.
Les quatre principales banques commerciales du pays (KB Kookmin, Shinhan, Woori et Hana Bank) affichent des taux d’intérêt pour les prêts hypothécaires à taux fixe (mixte) variant entre 3,62 % et 5,15 % par an au 28 octobre. Cette fourchette représente une augmentation notable par rapport à fin août, où le taux le plus bas avoisinait 3,46 % et le plus haut ne dépassait pas 5,02 %. L’augmentation la plus significative concerne le taux supérieur, qui a franchi le seuil symbolique des 5,1 %. Même les prêts à la consommation, tels que les crédits à 6 mois, voient leur taux annuel passer de 5,03 % à 5,12 % sur la même période de deux mois.
Cette tendance à la hausse des taux débiteurs, paradoxale alors que la Banque de Corée maintient son taux directeur, s’explique principalement par la reprise des taux d’intérêt sur les marchés financiers. Ainsi, le taux de référence pour les prêts hypothécaires à taux fixe, représenté par les obligations financières à 5 ans de qualité AAA, atteignait 3,023 % par an le 29 octobre, soit une hausse de 0,187 point par rapport à fin août. Les incertitudes liées aux négociations commerciales entre la Corée du Sud et les États-Unis, ainsi que la perspective d’un report plus long que prévu de la baisse du taux directeur par la Banque de Corée, alimentent cette nervosité des marchés.
Le problème majeur réside dans le fait que même si les taux d’intérêt internationaux venaient à baisser suite à une potentielle diminution du taux directeur américain prévue le 30 octobre (heure coréenne), il est peu probable que les taux des prêts nationaux suivent immédiatement. La raison principale est que la gestion du volume global des crédits aux ménages est devenue une priorité absolue pour les banques.
Le solde des crédits aux ménages, qui avait connu une légère baisse le mois précédent, montre une tendance à la hausse ce mois-ci, principalement due aux crédits à la consommation. Au 27 octobre, le solde des prêts accordés par les cinq grandes banques (KB Kookmin, Shinhan, Woori, Hana et Nonghyup Bank) s’élevait à 766 683,5 milliards de wons, soit une augmentation de 2 588,6 milliards de wons par rapport à fin septembre. Cette hausse est d’autant plus remarquable que le mois d’octobre compte moins de jours ouvrables bancaires en raison des congés de Chuseok, et que le mois de septembre avait déjà vu le solde des prêts aux ménages augmenter d’environ 1 200 milliards de wons, en partie à cause des restrictions imposées par les autorités.
Cette dynamique s’explique par la demande croissante de crédits à la consommation, notamment via les découverts bancaires autorisés (crédits renouvelables). Au 27 octobre, le solde de ces prêts, toutes banques confondues, atteignait 103 891,2 milliards de wons, soit une augmentation de 886,7 milliards de wons en un seul mois, contrastant avec la baisse de 207,7 milliards de wons enregistrée le mois précédent. Parallèlement, le solde des prêts hypothécaires a progressé de 1 468 milliards de wons pour atteindre 610 452,8 milliards de wons, un niveau comparable à l’augmentation du mois de septembre (1 313,5 milliards de wons).
Un cadre du secteur bancaire, s’exprimant sous couvert d’anonymat, a souligné : « Alors que les marchés boursiers nationaux et internationaux connaissent une période de forte volatilité et que les réglementations sur les prêts sont strictes, nous observons une augmentation rapide des retraits de fonds (remboursements) à partir des découverts bancaires existants. Comme ces facilités ne peuvent pas être gelées, les banques vont tout mettre en œuvre pour atteindre leurs objectifs de volume de prêts avant la fin de l’année, en resserrant les garanties principales. »
Effectivement, à l’approche de la fin de l’année, les guichets de prêt bancaires affichent une ambiance de « portes closes ». Un exemple frappant est le gel des demandes de prêt émanant des intermédiaires. Hana Bank et Shinhan Bank ont épuisé leurs quotas de prêt pour l’année et ont cessé d’accepter de nouvelles demandes via leurs conseillers. Nonghyup Bank a également atteint sa limite pour le mois en cours et le mois prochain. Woori Bank, quant à elle, mettra en place une mesure de « limite de prêt d’un milliard de wons » par succursale à partir du mois prochain, et ce, pour une durée de deux mois. Ce plafond concerne la vente de produits financiers immobiliers tels que les prêts hypothécaires, limitant chaque agence à 1 milliard de wons de prêts par mois. Concrètement, ce quota est atteint si une agence ne traite que deux à trois prêts hypothécaires par mois.
Un autre responsable bancaire a ajouté : « Certaines banques commerciales ont déjà dépassé leurs objectifs annuels en matière de volume total de prêts aux ménages. Il est donc fort probable qu’elles se concentrent sur la gestion de ce volume, quitte à réduire les frais de remboursement anticipé, plutôt que sur l’acquisition de nouveaux emprunteurs d’ici la fin de l’année. »