Publié le 10 février 2024 16:21:00. Le Brésil a levé 4,5 milliards de dollars sur les marchés internationaux grâce à une nouvelle émission obligataire, renforçant ainsi la confiance des investisseurs dans la solidité de l’économie brésilienne.
- Le Brésil a émis une nouvelle obligation mondiale à 10 ans pour un montant de 3,5 milliards de dollars (environ 3,2 milliards d’euros).
- Une réouverture d’une obligation de référence à 30 ans a permis de lever un milliard de dollars supplémentaire (environ 920 millions d’euros).
- L’opération a suscité un fort intérêt, avec une demande dépassant l’offre de plus de 12 milliards de dollars (environ 11 milliards d’euros).
L’opération, saluée par le Trésor national brésilien, témoigne d’un regain de confiance des investisseurs internationaux dans la capacité du pays à honorer sa dette. Les taux obtenus sont les plus bas depuis plus d’une décennie pour une obligation souveraine brésilienne à long terme.
Le nouveau titre, baptisé Bono Global 2036, offre un coupon annuel de 6,25 %, payable semestriellement. La réouverture du Bono Global 2056, arrivant à échéance le 12 janvier 2056, propose un rendement annuel de 7,30 %. L’ensemble de l’émission a attiré 466 ordres d’achat, avec une demande globale avoisinant les 12 milliards de dollars, soit un multiple de l’offre.
Selon le Trésor national, 90 % du placement a été absorbé par des investisseurs européens et nord-américains, tandis que l’Amérique latine, incluant le Brésil, a représenté près de 9 % de la demande. Les résultats de cette émission « reflètent la confiance internationale dans la solidité et la crédibilité de la dette souveraine brésilienne », a souligné le Trésor.
Cette levée de fonds permettra au Brésil d’allonger la durée de sa dette publique, de diversifier sa base d’investisseurs et de consolider les références de sa courbe souveraine, qui serviront de référence pour les émissions futures. L’opération a été menée par HSBC, J.P. Morgan, Santander et Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Le règlement financier est prévu pour le 19 février 2024.